Dva roky bol členom špeciálnych námorných jednotiek v Nórsku, potom ako 23-ročný nastúpil na Harvard. A dá sa povedať, že Magnus Grimeland bol v správnom čase na správnom mieste. Spriatelil sa so spolužiakom Eduardom Saverinom, vesloval v tíme s Cameronom a Tylerom Winklevossovcami. Mohol pracovať aj pre Marka Zuckerberga na TheFacebooku, ako sa vtedy volal, ak by sa práve nevenoval žonglovaniu a atletike a svojmu malému synovi.
„Bol som blízko k podaniu prihlášky na jednu z ich stáží. V začiatkoch brali viac-menej kohokoľvek,“ spomína Grimeland. „Myslím si, že ktokoľvek, kto sa týchto stáží zúčastnil, sa teraz má veľmi dobre.“
Podnikateľské sklony
Na rozdiel od Saverina, ktorý bol jedným zo spoluzakladateľov Facebooku a momentálne je hodnota jeho imania 11,4 miliardy dolárov, či dvojčiat Winklevossovcov (každý z nich má majetok za 4 miliardy dolárov), Grimeland bol len na okraji Zuckerbergovho fenoménu. Podnikateľské sklony sa však naňho nalepili.
Po ukončení štúdia a pôsobení v McKinsey pracoval pre internetového miliardára Olivera Samwera z Rocket Internet. Pomohol mu vybudovať luxemburskú Global Fashion Group na konglomerát s obratom viac než 1,6 miliardy dolárov. Teraz chce Grimeland investovať do startupov.
Loví zakladateľov
Jeho najnovším počinom je Antler, spoločnosť založená v Singapure, ktorá však nemá žiadne oficiálne sídlo. Antler sa snaží spájať startupové štúdio, inkubátor, akcelerátor a rizikový podnik do globálneho stroja vytvárajúceho spoločnosti.
Grimeland dúfa, že dokáže v ešte skoršom štádiu startupov to, čo urobila Sequoia v rizikovom kapitále a Y Combinator ako akcelerátor. Antler oslovuje potenciálnych zakladateľov – často z rozvíjajúcich sa trhov ako Jakarta, Nairobi, Sao Paulo a Hočiminovo mesto, o ktorých si Grimeland myslí, že sú prehliadaní inými rizikovými kapitálmi. Často ich láka od úspešných spoločností ako Cisco či McAfee.
„Milujeme to,“ hovorí Grimeland. „Oslovili sme napríklad vedúceho produktov v Spotify a povedali sme mu: Hej, veľká gratulácia k vybudovaniu Spotify – nie je čas na odchod a vybudovanie vlastného miliardového biznisu?“
Štipendium pre startupistov
Niektorí zakladatelia Antlera boli oslovení, iní si program našli sami. Nikto však nemá zaručený vstup, všetci musia prejsť rovnakým procesom. Grimeland očakáva, že tento rok dostane približne 100-tisíc žiadostí, z ktorých bude akceptovaných približne 2,5 percenta.
Tí, ktorí vstúpia do programu, odídu zo svojho predošlého zamestnania dúfajúc, že si sami dokážu vytvoriť lepšie, vlastné. Antler ponúka štipendium do výšky 2 500 dolárov na kompenzáciu životných nákladov.
COO Antleru Fridtjof Berge, CCO Vegard Medbo a CEO Magnus Grimeland (zľava). Foto: Antler
Programy trvajú od šesť do dvanásť týždňov, počas ktorých účastníci hľadajú spoluzakladateľov, rozvíjajú biznis model a snažia sa presvedčiť Antler, že sú hodní počiatočného financovania. Inkubátor zvyčajne investuje sto- až dvestotisíc dolárov za 10-percentný podiel – ešte pred založením spoločnosti.
Začínal s polmiliónom dolárov
Ambiciózny Nór založil Antler v roku 2017 s kapitálom vo výške 500 000 dolárov. O rok neskôr získal od skupiny kolegov a ďalších podnikateľov 6 miliónov dolárov. Dnes spravuje aktíva v hodnote približne 500 miliónov dolárov, pričom získava peniaze od britského správcu aktív Schroders, the International Finance Corporation (pridružená spoločnosť Svetovej banky) a od starého priateľa Saverina.
Prevádzkuje 21 kancelárií na šiestich kontinentoch, so sieťou poradcov a operátorov v každom meste. Doteraz investoval do viac než 450 startupov.
Aby však Antler uspel z dlhodobého hľadiska, bude musieť vyčnievať z rýchlo rastúceho radu inkubátorov, štúdií a iných počiatočných investorov. „Je ich celá záplava,“ hovorí Abby Miller Levy, spoluzakladateľka a vedúca partnerka firmy Primetime Partners.
Explózia financovania
Podľa Pitchbook sa investície do startupov a začínajúcich firiem v USA vyšplhali zo 7,9 miliardy dolárov pred piatimi rokmi na 11,2 miliardy v roku 2020 a 17,6 miliardy dolárov v roku 2021. „To je zhruba päť financovaní denne – je to obrovská explózia nových financovaní,“ pokračuje Levy. „Je v tom také množstvo peňazí, že je ťažké nadchnúť sa pre jeden tím.“
Portfóliové spoločnosti Antlera sú mladé. Doteraz zlyhala približne jedna z ôsmich investícií firmy. Má však sľubné vyhliadky. Spoločnosť Reebelo, kde ľudia kupujú a predávajú použité smartfóny a notebooky, sa blíži k ročnému obratu 100 miliónov dolárov a má 10-tisíc zákazníkov mesačne. XanPool pomáha spracovávať kryptoplatby pre viac ako 400 klientov, vrátane juhokórejského fintech jednorožca Toss, a minulý rok získal 27 miliónov dolárov.
Charlotte Ekelund už dávno snívala o vlastnom podnikaní, keď sa v roku 2019 ako 32-ročná dozvedela o spoločnosti Antler. „Vždy som vedela, že raz chcem začať podnikať,“ hovorí. „Nevedela som však veľmi s kým a v čom.“
Úspešný príbeh
Vďaka Antleru sa zoznámila s technickým znalcom Olegom Danylenkom a spustila Teemyco, aplikáciu na video a audio chat pre vzdialené kancelárie. Po vypuknutí pandémie boli ich služby veľmi žiadané. Odvtedy spoločnosť v troch kolách získala celkovo 5,2 milióna dolárov .
Vďaka včasnej podpore zakladateľov je Antler často schopný investovať nižšie ohodnotenia než konkurencia. „Zvyčajne sme schopní vstúpiť do týchto spoločností s ocenením 1 milión dolárov,“ hovorí Trond Riiber Knudsen, zakladajúci investor v Antleri, ktorý sa stretol s Grimelandom v McKinsey, kde spolu pracovali. „Ak sú tieto spoločnosti kvalifikované na vstup do rizikového hospodárstva a idú do počiatočných kôl série A a B, pozrite sa na najvyššie ohodnotenia, ktoré v týchto kolách vidíte. Ten vzostup je fenomenálny.“
Investujú do talentu, nie do firiem
Grimeland pôvodne spolupracoval s Rocket Internet ako spoluzakladateľ módnej e-commerce spoločnosti s názvom Zalora, kde pomáhal budovať trh spoločnosti a zakladať prevádzky v juhovýchodnej Ázii. Rocket, založený miliardárom Oliverom Samwerom a jeho bratmi Alexandrom a Marcom, má kontroverznú povesť v oblasti rizikového kapitálu. Berie totiž úspešné obchodné modely z jedného trhu a zakladá nové spoločnosti, ktoré ich kopírujú v inom. Predstavte si to ako napríklad Amazon pre juhovýchodnú Áziu či nemecký klon Grouponu.
Po dvoch rokoch a financovaní vo výške viac než 200 miliónov dolárov vstúpila Zalora do Global Fashion Group, kde sa Grimeland stal COO. No keď jeho kolegovia začali odchádzať, aby si založili vlastný biznis, uvedomil si, koľko talentovaných technologických pracovníkov nerozvíja v rôznych zamestnaniach naplno svoj talent. A tak vznikol Antler.
„Chceme nájsť týchto ľudí a byť ich najlepším možným partnerom od prvého dňa – investujeme do skutočne silných tímov a zakladateľov, nie do spoločností,“ hovorí Grimeland. „Našou úlohou je podporovať skvelých ľudí.“
Ako zoznamka pre startupy
Prvý program spustili v Singapure v roku 2018. Prihlásilo sa asi 1400 ľudí, uspelo 62 a o tri mesiace neskôr Antler vypísal šeky prvým 13 portfóliovým spoločnostiam.
Každý účastník programov Antleru získa prístup k službe, ktorá funguje podobným spôsobom ako aplikácie zoznamiek. Môžu tu hľadať spoluzakladateľov, majú k dispozícii knižnicu obchodných príručiek a stratégií, kancelárske priestory.
Môžu navštevovať kurzy, kde vyučujú odborníci na rizikový kapitál a vedúci manažéri zo spoločností ako Snapchat, Square a Youtube. Medzi najpopulárnejšie patria tie, ktoré účastníkov učia, ako premýšľať nad riešením problémov ako zakladateľ a ako porozumieť bežným metrikám startupov.
Niektorí zakladatelia spoločností sa zameriavajú na zúženie okruhu potenciálnych nápadov na podnikanie, iní na hľadanie spoluzakladateľov. Ďalší úzko spolupracujú so sieťou viac ako 600 poradcov a operátorov Antleru, ľuďmi ako Andreas Ehn, prvý CTO Spotify, či Gary Dolman, spoluzakladateľ digitálnej banky Monzo, aby zlepšili špecifické aspekty svojho podnikania.
Lawrence Summers, bývalý minister financií USA, ktorý bol prezidentom Harvardu, keď tam Grimeland študoval, je členom poradnej rady Antleru.
Angažujú sa aj po investícii
Aj potom, ako Antler investuje do spoločnosti, naďalej radí svojim startupom v oblasti fundraisingu a stratégií rastu a predstavuje ich investorom. Spoločnosti tak získajú prístup ku kapitálu a Antler získa pohľad na vyhľadávané startupové ponuky. Investuje aj v následných kolách, pričom len za minulý rok sa uskutočnilo viac než 200 takýchto dohôd.
Ich prístup je založený na objeme s desiatkami tisícok aplikácií každý rok a spoluprácou so stovkami zakladateľov. Iné firmy majú odlišné stratégie. Atomic, priekopník štúdiového modelu, zvyčajne vytvára spoločnosti vlastným interným tímom, a keď nájdu trakciu, privedú dlhodobého CEO. Minulý rok spustili 14 spoločností, Antler ich mal 190.
Alex Iskold je riadiacim partnerom v newyorskej firme 2048 Ventures, ktorá investuje neskôr ako Antler, zvyčajne približne šesť mesiacov po založení. Myslí si však, že príťažlivosť prístupu Antlera je evidentná.
„Myslím si, že sú to veľmi inteligentné, ľahké hry, ktoré ak urobíte správne, tak by mali fungovať v prospech inkubátora, pretože nasávate všetok ten úžasný talent,“ hovorí Iskold.
Nenalievať peniaze bez rozmyslu
Grimeland podporuje zakladateľov spoločností zo 70 krajín. Asi 35 % spoločností v ich portfóliu má ženu-zakladateľku a 50% má ženskú CEO.
Oleg Danylenko a Charlotte Ekelund spoluzaložili Teemyco po absolvovaní programu od Antleru vo Švédsku. Foto: Antler
„Môžeme využiť všetok tento nevyužitý talent, ktorý možno nemal také príležitosti, aké som mal ja,“ hovorí Grimeland.
Táto myšlienka napĺňa skutočnú potrebu rizikového kapitálu, myslí si Jenny Fielding, výkonná riaditeľka spoločnosti The Fund, pre-seed investora so sídlom v New Yorku.
„Mnoho spoločností hovorí, že investujú do pre-seed, ale skutočnosť je taká, že financujú svojich kamarátov, ktorých už poznajú, alebo financujú svoje portfóliové spoločnosti, ktoré zakladajú nové spoločnosti.“
„Pripadá mi to mimoriadne iracionálne,“ hovorí Iskold. „Ľudia len hádžu peniaze zakladateľom bez toho, aby skutočne popremýšľali o biznis modeloch, zakladateľoch a o tom, aké ťažké je vybudovať skutočne dobrý, udržateľný podnik.“
Grimeland vie, že cesta na vrchol bude náročná. Myslí si však, že Antler začal dobre.
„V dnešných trhoch rizikového kapitálu musíte vybudovať skutočnú, systematickú hodnotu,“ hovorí. „Myslím si, že nám sa túto systematickú hodnotu skutočne podarilo vytvoriť tým, že sme veci vybudovali od základov prístupom k talentom z celého sveta.“
Článok vyšiel na Forbes.com. Autorom je redaktor Kevin Dowd.
