Silvia Čechovičová, manažérka vývoja produktov a riešení v KBC Asset Management Slovensko, hovorí, že novou stratégiou rozšíria možnosti klientov investovať do akciových fondov s dlhodobou pozitívnou perspektívou.
Prečo práve megatrendy?
Megatrendy sú zmeny dlhodobého charakteru. Menia celosvetovú ekonomiku, správanie nás všetkých. Ak chcú spoločnosti existovať aj naďalej, musia na tieto zmeny reagovať svojimi produktmi a službami. Tento koncept rozpracoval v osemdesiatych rokoch John Naisbitt vo svojej knihe Megatrendy. Identifikoval desať najdôležitejších smerov, ktoré majú zásadný dopad na spoločnosť. Niektoré z dnešných megatrendov z nich vychádzajú, iné sú úplne nové. My sme sa zamerali na tie, o ktorých si myslíme, že budú mať významný vplyv na budúcnosť, a keďže pôjde o zmeny, chceme využiť ich potenciál v investičnom svete. Za kľúčových považujeme jedenásť megatrendov, sú to klimatické zmeny, nedostatok prírodných zdrojov, zmena životného štýlu, rastúci dôraz na zdravie, dáta, moderné technológie, absencia zručností, prehlbovanie nerovnosti, zvyšovanie životnej úrovne, sťahovanie do miest a starnutie populácie.
Môžete nám ich priblížiť?
Veľmi aktuálnou témou sú klimatické zmeny. Sme svedkami znečisťovania prírodného prostredia, globálneho otepľovania, nadmerného využívania prírodných zdrojov. Pre tieto javy dochádza k zmenám nielen v ekonomike, ekosystémoch, ale budú sa tiež týkať aj ľudí a podnikov.
Vnímame, že tematicky širšie zamerané fondy umožňujú lepšie reagovať na prichádzajúce zmeny.
Ďalej je to nedostatok prírodných zdrojov. Mnohé prírodné zdroje už nie sú k dispozícii v neobmedzenom množstve a hľadajú sa možnosti, ako si s tým poradiť. Pozeráme sa na firmy, ktoré sú v tejto oblasti aktívne. Potom je to napríklad zmena životného štýlu. Neustále sa menia a vyvíjajú požiadavky na spôsob života nás všetkých, či už v pracovnom živote, ale aj v trávení voľného času. Hitom posledných rokov sú zmeny návykov pri stravovaní, nakupovaní, komunikácii, doprave aj voľnočasových aktivitách. Významný je aj dôraz na zdravie, pretože sa týka každého z nás. Starostlivosť o seba a svoje zdravie nie je ľuďom ľahostajná. Ľudia chcú žiť plnohodnotný život v zdraví. Nejde tu však len o investície do farmaceutických firiem alebo poskytovateľov zdravotníckych služieb, ale aj o riešenia ako prevencia a zlepšovanie liečby. Pozeráme sa tiež na výdavky spojené so zdravotnou starostlivosťou, diagnostiku a na nové zdravotnícke technológie.
Spomenuli ste zmeny environmentálneho, zdravotného a ekonomického charakteru. Aké sú ešte pre vás zaujímavé?
Moderné technológie sú ďalším aktuálnym trendom. Doslova na každom kroku ovplyvňujú ľudskú činnosť. Ide o pojmy ako automatizácia, robotizácia či umelá inteligencia. Využívame ich prakticky v každom sektore, či už ide o zdravotníctvo, bankovníctvo alebo priemysel.
S technológiami súvisí obrovský nárast dát. Takmer každý z nás zanecháva dátovú stopu od rána do večera. Dáta sú cennou komoditou, ide najmä o ich využívanie, uskladnenie a sprostredkovanie.
Ďalej ide o zvyšovanie životnej úrovne. Pre každého z nás to znamená niečo iné, od trávenia voľného času až po materiálne vlastníctvo. Sledujeme nové produkty a služby, ktoré dávajú možnosť prispôsobiť si život vlastným preferenciám. Spoločnosť bohatne, narastá blahobyt. Našim predkom sa ani nesnívalo o tom, čo si môžeme dovoliť my.
S rastúcou životnou úrovňou je spojené aj prehlbovanie nerovností. Rozdiely medzi najbohatšími a najchudobnejšími sa zväčšujú, takže sa opäť pozeráme na firmy, ktoré poskytujú riešenia napríklad pri vyrovnávaní príjmových rozdielov, rodových nerovnostiach alebo v prístupe k vzdelávaniu.
Témou je aj potreba nových zručností a ich nedostatok. Moderné technológie si vyžadujú od ľudí nové zručnosti, veľkými zmenami prechádza požadovaná štruktúra pracovnej sily. Mnohé pracovné pozície zaniknú, vznikajú však nové, ktoré ešte pred pár rokmi neexistovali. Keď vyrastú dnešní žiaci, je pravdepodobné, že budú pracovať na pozíciách, ktoré ešte dnes neexistujú. To predstavuje výzvy a príležitosti v oblasti vzdelávania a opäť priestor aj pre investície.
Spomeniem aj sťahovanie sa do miest. Zvyšuje sa počet ľudí, ktorí sa sťahujú do miest, či už za prácou, vzdelaním, občianskou vybavenosťou alebo infraštruktúrou. Dnes už viac ako polovica svetovej populácie žije v mestách a očakáva sa, že tento podiel bude narastať. Do roku 2030 by už mal podiel mestskej populácie dosiahnuť šesťdesiat percent, ide teda o päť miliárd ľudí.
Posledným megatrendom je starnutie populácie. Ľudstvo sa vďaka životnému štýlu a zdravotnej starostlivosti dožíva čoraz vyššieho veku. Dnes hovoríme o tzv. striebornej ekonomike, kde veľkú časť spotreby vytvárajú práve seniori.
Zdroj foto: ČSOBAko vyzerá vaša nová investičná stratégia teraz?
Vnímame, že tematicky širšie zamerané fondy umožňujú lepšie reagovať na prichádzajúce zmeny. Pri niektorých fondoch sme prešli zo sektorovej alokácie na tematické investovanie. Časť našich sektorových akciových fondov sme transformovali na fondy, ktoré investujú do firiem, ktoré reagujú na spomínané megatrendy. V rámci tejto stratégie vyhľadávame spoločnosti, ktoré reagujú na príležitosti vyplývajúce z megatrendov a vytvárajú adekvátne produkty alebo služby. Klient tak má možnosť investovať do oblastí s pomerne veľkým presahom.
Aké sú vaše nové fondy?
Ide o päť tematických akciových fondov, každý z nich sa zameriava na určitú oblasť, v ktorej pozoruje trendy a vidí perspektívu úspechu v budúcnosti. Preto sme ich aj nazvali KBC Equity Fund We Care – Pre zdravie, KBC Equity Fund We Shape – Pre budúcnosť, KBC Equity Fund We Live – Pre život, KBC Equity Fund We Like – Pre radosť a KBC Equity Fund We Digitize – Pre inovácie.
Tieto fondy investujú zodpovedným spôsobom a do zodpovedných aktív, čo je založené na negatívnom skríningu a metodike pozitívneho výberu. Negatívny skríning znamená, že investície nemôžu smerovať do aktív emitentov, ktoré sú vylúčené na základe kritérií vylúčenia. Všetky spoločnosti spĺňajú prísne kritériá. Pri ich výbere si všímame aj ESG skóre danej spoločnosti v porovnaní s ostatnými firmami v príslušnom odvetví a jej uhlíkovú náročnosť. Jednoducho povedané, koľko ton skleníkových plynov spoločnosť vypustí do ovzdušia na 1 milión USD tržieb.
Fond KBC Equity Fund We Care – Pre zdravie sa zameriava na to, čo je dôležité pre každého, a to zdravie a starostlivosť. Starostlivosť o seba samého, ale aj o ostatných je v súčasnosti dôležitejšia ako kedykoľvek predtým a v budúcnosti bude ešte dôležitejšia. Tento fond sa zameriava na firmy z oblastí, ako sú výrobcovia liekov, spoločnosti zaoberajúce sa biotechnológiami, zdravotníckymi technológiami, diagnostikou, testovaním či starostlivosťou o seniorov a chorých.
Fond KBC Equity Fund We Live – Pre život sa zameriava na každodenné potreby, bez ktorých si nevieme predstaviť bežný deň. Zahŕňa napríklad výrobcov potravín, nápojov, osobnej hygieny, online nakupovanie, odevy, predmety a služby každodennej potreby.
Fond KBC Equity Fund We Like – Pre radosť ponúka pridanú hodnotu do života, ako sú luxusné tovary, šport, médiá, voľný čas, cestovanie, kultúra, ale tiež správu aktív alebo starostlivosť o bohatstvo.
Fond KBC Equity Fund We Digitize – Pre inovácie sa zameriava na investovanie do spoločností, ktoré podporujú digitálnu evolúciu. Pôsobia v oblastiach ako elektronika, polovodiče, IT konzultácie, cloudové služby, umelá inteligencia, kybernetická bezpečnosť či sľubné technológie ako sú napríklad technológie pre samojazdiace autá, kvantové počítače, alebo blockchain.
Fond KBC Equity Fund We Shape – Pre budúcnosť ponúka investovanie do tém, ktoré pomáhajú formovať budúcu infraštruktúru a spoločnosť vrátane finančných inštitúcií, ktoré pomáhajú realizovať projekty s pôžičkami a investíciami. Zameriava sa na robotizáciu, automatizáciu, inteligentnú alebo ekologickú dopravu, cirkulárnu ekonomiku či verejné financie spôsobom, ktorý smeruje k zodpovednému využívaniu.
_______
Upozornenie: S investíciou do fondu je spojené aj riziko. Úlohou tohto reklamného materiálu nie je nahradiť kľúčové informácie pre investorov, predajný prospekt, štatút/stanovy fondu, ktoré sú k dispozícii v slovenskom jazyku, príp. v anglickom jazyku, a je možné sa s nimi oboznámiť na predajných miestach banky Československá obchodná banka, a. s. (ČSOB), u subdistribútorov a na www.csobinvesticie.sk alebo www.csob.sk v časti Individuálni klienti → Sporenie a investovanie → Fondy. Klient sa môže oboznámiť so zhrnutím svojich práv prostredníctvom dokumentu Zásady kategorizácie, ktorý je k dispozícii v slovenskom jazyku na predajných miestach ČSOB a na www.csob.sk v časti Právne informácie/MiFID. Údaje o minulej výkonnosti nie sú spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti. Zhodnotenia uvedené v inej mene ako v mene EUR (napr. USD, CZK) sa môžu zvýšiť alebo znížiť v dôsledku menových výkyvov. V prípade fondu obsahujúceho v portfóliu akciovú zložku je možné očakávať výrazné kolísanie čistej hodnoty majetku fondu. Daňový režim závisí od individuálnej situácie klienta a v budúcnosti sa môže zmeniť. V súlade so štatútom/stanovami alebo predajným prospektom fondu môže podiel prevoditeľných cenných papierov alebo nástrojov peňažného trhu vydaných alebo zaručených štátmi alebo orgánmi uvedenými v štatúte/stanovách alebo predajnom prospekte prekročiť 35 % hodnoty majetku vo fonde, pričom tento podiel môže dosiahnuť až 100 %. Správca zahraničného fondu je oprávnený ukončiť distribúciu fondu v Slovenskej republike postupom podľa zákona č. 203/2011 Z.z. o kolektívnom investovaní v platnom znení.
Tento obsah vznikol v spolupráci s klientom.
