Himalájske kráľovstvo v tichosti nalialo do bitcoinov a iných kryptomien milióny dolárov. Investície, ktoré nikdy nezverejnilo, odhalili bankrotové podania veriteľov firiem BlockFi a Celsius.
Bhután patrí k najviac izolovaným krajinám sveta. Známy je úžasnými výhľadmi, kláštormi na vrcholoch hôr a indexom hrubého národného šťastia, ktorý krajanov upozorňuje na úlohu blahobytu pred hospodárskym rastom. Ekonomika krajiny z veľkej časti stojí na poľnohospodárstve, lesníctve.
Budhistický Bhután nevyzerá ako krajina, ktorá by držala milióny v kryptomenách — a predsa. Foto: Pixabay
Ikonické stavba Bhutánu, Tigrie hniezdo. Foto: Pixabay
Sieť mobilných telefónov je stará sotva dve desaťročia a semafory v hlavnom meste stále nie sú. Tento štátik nevyzerá ako investor do krypta — a navyše ako skrachovaný investor. Napriek tomu za posledný rok „najšťastnejšia krajina sveta“ potichu vyhodila milióny dolárov do bitcoinov, etherov a iných digitálnych aktív.
Druk, bhutánsky investičný drak
Podľa súdnych dokumentov, ktoré Forbes preskúmal, Bhutánska štátna investičná banka s aktívami 2,9 miliardy dolárov bola zákazníkom skrachovaných poskytovateľov kryptopôžičiek BlockFi a Celsius, čo však nikdy nezverejnila.
Druk Holding & Investments, pomenovaný po národnom symbole Bhutánu, mytologickom hromovom drakovi, spravuje portfólio domácich aktív: miestneho výrobcu syra, niekoľko vodných elektrární a Royal Bhutan Airlines, ktorá má päť lietadiel.
Keď Druk v roku 2007 založila kráľovská listina Jigmeho Khesara Namgyela Wangchucka, mal fond ochrániť bohatstvo krajiny pre „dlhodobý prospech akcionára, ľud Bhutánu“.
Zamestnanci, partneri a samotná firma opisujú Druk ako štátny investičný fond, hoci funguje skôr ako štátna rozpočtová organizácia. Dnes zastrešuje 21 domácich firiem.
Štátny krypto biznis
Od roku 2022 však Druk buduje aj tajné krypto portfólio, čo sa potvrdilo po minuloročnom kolapse krypta, bankrote FTX ďalšieho významného veriteľa, Voyager.
Nie je jasné, či sú podiely Druku spojené s nedávnymi modernizačnými iniciatívami v Bhutáne, ako je napríklad platforma biometrickej digitálnej identity. Odhalenie však vyvoláva otázky o vzťahu samotárskeho štátu k turbulentnej krypto ekonomike.
Pred mesiacom podali právnici spoločnosti BlockFi, ktorá vyhlásila bankrot v novembri, len niekoľko dní po FTX, sťažnosť na Druk v Thimphu, hlavnom meste Bhutánu a domove jeho kráľovskej rodiny.
BlockFi obviňuje fond z omeškania so splácaním pôžičky 30 miliónov dolárov.
Uvádza, že vo februári 2022 súhlasil Druk s požičaním 30 miliónov USD Coin, stablecoinu viazaného v pomere 1:1 k americkému doláru.
BlockFi tvrdí, že Druk „zlyhal a odmietol“ splatiť pôžičku v plnej výške, a to aj po tom, čo veriteľ zlikvidoval zábezpeku vo výške 1 888 bitcoinov (76,5 milióna dolárov v čase pôžičky).
Nesplatených tak zostalo 820-tisíc dolárov.
„Je to vyriešené“
„Nemáme žiadny komentár, pretože záležitosť s BlockFi bola vyriešená. Nemôžeme sa vyjadriť kvôli dôvernosti,“ odpovedal pre Forbes e-mailom generálny riaditeľ spoločnosti Druk Ujjwal Deep Dahal.
K zoznamu otázok, napríklad, prečo Druk potreboval 30 miliónov USDC, či „vyrovnané“ znamená, že pôžička bola splatená a ako nadobudol jeho krypto-držby, nepovedal nič.
Právnici BlockFi na opakované žiadosti o vyjadrenie nereagovali a úverová zmluva s Drukom zostáva tajná. Zatiaľ sa zdá, že Druk bol jediným cieľom pokusov BlockFi získať späť nesplatené aktíva.
Prevažne budhistický Bhután nevyzerá ako krajina, ktorá by vlastnila veľké zásoby krypta — a predsa. Foto: Pixabay
O niekoľko mesiacov predtým Druk označili za inštitucionálneho zákazníka spoločnosti Celsius, jedného z najväčších svetových poskytovateľov krypto úverov, ktorý ohlásil bankrot už v júli, a odvolal sa na slabú návratnosť investícií a pokles trhu.
Bitcoin nie je jediný
V októbri Celsius zverejnil viac ako 14-tisíc strán údajov o používateľoch ako názvy účtov, adresy a transakcie.
Tieto záznamy ukázali, že Druk Holding & Investments, a účet „Druk Project Fund“, uskutočnili medzi aprílom a júnom 2022 množstvo obchodov – vložili, vybrali a požičiavali si bitcoiny, ether, tether a niekoľko ďalších kryptomien.
Bhutánsky drak dal meno aj hlavnému investičnému fondu v krajine Druk. Foto: Pixabay
Bhutánsky drak dal meno aj hlavnému investičnému fondu v krajine Druk. Foto: Pixabay
Za tri mesiace uvedené v podaní Celsius vybral Druk viac ako 65 miliónov dolárov a vložil takmer 18 miliónov dolárov v digitálnych aktívach.
Druk sa odmietol vyjadriť, odkiaľ tieto prostriedky pochádzajú a ako boli použité. Keďže právnici spoločnosti Celsius oznámili zámer usilovať sa o vrátenie vkladov uskutočnených do 90 dní pred bankrotom, je možné, že o pozície Druku by sa mohla strhnúť právnická bitka.
Prvý známy, možno nie jediný
Investícia desiatok miliónov dolárov do kryptomien by pre holdingovú spoločnosť, ktorá má podporovať domáce podniky, bola dosť zvláštna. Ak je Druk skutočne suverénny investičný fond, zdá sa, že je prvý na svete, ktorý priamo vlastní krypto.
Správcovia aktív už ale niekoľko rokov špekulujú, že fondy, podporované vládami začínajú skupovať kryptomenu.
Prepojenia sa zatiaľ zvyknú objaviť iba vtedy, keď tieto fondy kúpia podiely v spoločnostiach, ktoré vlastnia kryptomeny, hovorí Duncan Bonfield, výkonný riaditeľ Medzinárodného fóra suverénnych investičných fondov.
Kláštor Gangtey Gonpa, v hornom údolí Thimphu. FOTO: SITA, AP
Kláštor Gangtey Gonpa, v hornom údolí Thimphu. FOTO: SITA, AP
Napríklad Nórsky vládny penzijný fond – najväčší štátny investičný fond na svete – je akcionárom obchodnej spravodajskej firmy MicroStrategy, ktorej masívna držba Bitcoinov znamenala, že fond od roku 2020 nepriamo vlastnil celkovo 600 Bitcoinov.
Aj o singapurskom fonde Temasek s aktívami 403 miliárd dolárov sa špekulovalo, že držal kryptomeny, ale minulý rok toto tvrdenie poprel.
„Nezaznamenali sme žiadny skutočný záujem o kryptomenu ako triedu aktív a neveríme, že niektorý z našich členov má vo svojom portfóliu alokáciu na kryptomeny,“ povedal Duncan Bonfield pre Forbes.
Od turizmu po krypto?
Bhután, krajina medzi Čínou, Nepálom a Indiou, otvorila hranice cudzincom až v roku 1974 v snahe posilniť ekonomiku vďaka luxusnému cestovnému ruchu.
V dôsledku pandémie Bhután turizmus dočasne zakázal, cestovný ruch sa však predtým stal jedným z jeho najlukratívnejších zdrojov príjmov popri vodnej energii a poľnohospodárstve.
Séria dokumentov však naznačuje, že štát videl podobné výhody aj v kryptomenách.
Bhutánska ekonomika je postavená na poľnohospodárstve a turizme, čo podkopala pandémia. Foto: Pixabay
V roku 2020 hostil Druk panel zástancov blockchainu „na zlepšenie vedomostí medzi miestnymi zainteresovanými stranami“ a „potenciálne prilákanie sektoru prostredníctvom vzdelávania a investícií v nadchádzajúcich rokoch“.
O rok neskôr kryptoburza Ripple oznámila, že spolupracuje s Bhutánom na pilotovaní „digitálnej meny centrálnej banky“ postavenej na jej proprietárnej platforme XRP.
Skúšali aj NFT
Ripple je od roku 2020 zapojený do súdneho sporu s americkou komisiou pre cenné papiere a burzy za údajný predaj neregistrovaných cenných papierov. Spoločnosť uviedla, že má v úmysle bojovať proti, ako ona hovorí, „útokom“ na kryptomeny.
Krátko nato začal Bhután experimentovať s umením NFT a vydávaním uhlíkových kreditov na blockchaine. Druk ani Ripple neodpovedali na otázky o pilotnom programe digitálnej meny ani o tom, či beží ďalej.
InfraBlocks Technologies, singapurská technologická firma, najatá, aby pomohla Bhutánu vyvinúť platformu tokenizovaných uhlíkových kreditov, uviedla, že projekt bude mať komerčné spustenie koncom roka.
„Dokončili sme pilotný projekt a vytvorili sme trh pre obchodovanie s malými hydroprojektmi,“ hovorí Shubhomoy Ray, spoluzakladateľ a prezident spoločnosti Infrablocks.
Pôvodne článok vyšiel na Forbes.com, jeho autormi sú redaktori Forbesu Iain Martin a Sarah Emerson.
