Po predaji známeho amerického fastfoodového reťazca má manželka jedného z pôvodných majiteľov Elisabeth DeLucaová odhadované čisté imanie vo výške 8,2 miliardy dolárov.
Sendvičový gigant Subway koncom augusta oznámil, že ho odkúpila spoločnosť Roark Capital. Ide o súkromnú kapitálovú spoločnosť, ktorá vlastní americké reštauračné značky, vrátane Dunkin’ Donuts, Arby’s a Buffalo Wild Wings.
Podmienky dohody, ktorá uzatvára niekoľkomesačný boj o jeden z najväčších amerických fastfoodových reťazcov však neboli zverejnené. Denník The Wall Street Journal a tlačová agentúra Reuters počas dní, ktoré predchádzali predaju uviedli, že spoločnosť Roak bola na čele skupiny desiatich najatraktívnejších uchádzačov. Najvyššia ponuka na kúpu spoločnosti Subway presahovala deväť miliárd dolárov.
Po tejto transakcii to bude prvýkrát, čo Subway vo svojej takmer 60-ročnej histórii prejde do rúk iných než jeho dvoch zakladajúcich rodín. Predaj takisto predstavuje veľký výplatný deň – prinajmenšom pre jedného nepovšimnutého majiteľa, ktorý si udržal svoju polovicu reťazca.
Podiel prenechal manželke
Ani jeden zo zakladateľov Subwayu, Fred DeLuca a Peter Buck, už nie je nažive. Podľa predchádzajúcich informácií časopisu Forbes, prenechal Fred DeLuca po smrti 50 percent spoločnosti svojej žene Elisabeth DeLucaovej. Elisabeth má jedného syna, Jonathana.
Pokiaľ by hodnota predaja bola predpokladaných deväť miliárd dolárov, znamenalo by to, že 76-ročná Elisabeth DeLucaová získala 3,4 miliardy dolárov (po zdanení). Odhadované čisté imanie jej rodiny by tak predstavovalo približne 8,2 miliardy dolárov. Vďaka tomu sa práve dostala do zoznamu Forbes 400, ktorý zoskupuje štyri stovky najbohatších Američanov.
Ešte pred predajom vlastnila DeLucaová približne 2,6 miliardy dolárov v hotovosti. Zarobila ich vďaka licenčným poplatkom spoločnosti Subway, ktoré jej rodina dostávala v priebehu rokov.
Suma zostáva záhadou
Zisky z predaja nezohľadňujú žiadne budúce platby. Denník The Wall Street Journal a tlačová agentúra Reuters uviedli, že by išlo o takzvanú „earnout“ štruktúru. To znamená, že časť predajnej ceny bude podmienená splnením určitých finančných cieľov reťazca.
Podľa časopisu The Wall Street by majitelia Subwayu dostali vopred deväť miliárd dolárov a ďalších 600 miliónov by mali k dispozícií po splnení stanovaných cieľov. Podľa agentúry Reuters mala táto dohoda pomôcť preklenúť rozdiel medzi sumou, ktorú bol záujemca o kúpu ochotný zaplatiť, a desiatimi miliardami, ktoré chceli získať z predaja majitelia.
„Nikto z nás nepočul presné číslo,“ povedal expert na franšízy John Gordon zo spoločnosti Pacific Management Consulting Group, ktorý pozorne sledoval celý priebeh predaja spoločnosti Subway. Poznamenal, že jeho zdroje tiež naznačili, že v procese boli zahrnuté ustanovenia o zisku.
Odhadovaná predajná suma nezohľadňuje ani žiadne manévre na minimalizáciu daní, ktoré mohla Elisabeth DeLucaová v súkromí previesť. Ako napríklad založenie svojho podielu do trustu alebo nezverejnené filantropické dary.
Hovorca spoločnosti Subway odmietol poskytnúť bližšie detaily o dohode vzhľadom na „želanie oboch zúčastnených strán“. Spoločnosť Roark na žiadosť o vyjadrenie neodpovedala. DeLucaová nereagovala na viaceré pokusy zo strany časopisu Forbes o oslovenie prostredníctvom jej zástupcov.
Štedrý dar
Druhý zakladateľ spoločnosti Subway Peter Buck zanechal inštrukcie vo svojej poslednej vôli, ktorej čiastočnú upravenú kópiu sa časopisu Forbes podarilo získať. Po svojej smrti v novembri 2021 odkázal svoju polovicu rodinnej nadácii. Prihliadnuc na minimálnu cenu predaja, o ktorej informovali WSJ a Reuters, by táto pozostalosť mohla mať hodnotu minimálne 4,5 miliárd dolárov.
Dar, ktorý sa opisuje ako spôsob, akým posilniť podporu kľúčových cieľov nadácie – vzdelávanie a ochrana prírody –, sa radí medzi najväčšie jednorazové charitatívne dary nadácii. Okrem toho ušetrí Buckových dedičov, pravdepodobne jeho dvoch synov Christophera a Williama, od daňových poplatkov vo výške takmer dvoch miliárd dolárov (suma je odvodená od uvádzanej predajnej cene vo výške deväť miliárd dolárov).
Ak by Buck nedal svoje vlastníctvo Subway na „charitu“, dedičia by museli zaplatiť 40-percentnú daň z nehnuteľnosti, a to z reálnej trhovej hodnoty majetku. Na Elisabeth DeLucaovú sa táto daň z nehnuteľnosti nevzťahuje, pretože sa netýka majetku prevedeného na manžela či manželku. Buckova manželka, Carmen Lucia Passagem, zomrela v roku 2003.
Mimo jeho vlastníctva v spoločnosti Subway, Buck a jeho rodina minuli milióny – pravdepodobne z licenčných poplatkov – na kúpu lesných pozemkov v štáte Maine, ktoré majú dnes hodnotu miliardy dolárov. Spoločnosť The Tall Timbers Trust, pravdepodobne stále kontrolovaná rodinou Buckovcov, vlastní v Maine okolo 5 260 štvorcových kilometrov pôdy, čo z nej robí jedného z najväčších vlastníkov v štáte.
Nezaháľa ani DeLucaová
Zatiaľ čo DeLucaovci svoje dary nešpecifikovali tak ako Buckovci, zdá sa, že značná časť z predaja by mohla ísť do ich rodinných nadácií, ktoré podporujú rôzne organizácie v Connecticute a na Floride.
Denník The Wall Street Journal s odvolaním sa na hovorcu spoločnosti Subway uviedol, že sa očakáva, že väčšina výnosov z transakcie pôjde nadáciám spojeným so zakladateľmi. Subway neodpovedal na otázky Forbesu, či táto skutočnosť znamená, že DeLucaová prisľúbi aj časť svojich príjmov z predaja.
Hoci sa DeLucaová drží mimo očí verejnosti, od prevzatia vlastníctva Subway po svojom zosnulom manželovi sa venuje aj charite. Z verejne dostupných dokumentov vyplýva, že v rokoch 2015 až 2020 darovala nadácii Frederick A DeLuca Foundation viac ako 450 miliónov dolárov.
V marci 2022 zamestnala Kevina Byrnea ako výkonného riaditeľa nadácie: Byrne predtým strávil takmer dve desaťročia v nadácii, ktorú založila rodina generálneho riaditeľa spoločnosti Dell Technologies Michaela Della.
V decembri 2021 založila aj vlastnú nadáciu – Elisabeth DeLuca Foundation. V tom istom roku darovala akcie v hodnote 253,7 milióna dolárov, vrátane akcií spoločnosti Airbnb v hodnote takmer 30 miliónov dolárov a spoločnosti JPMorgan vo výške približne 20 miliónov dolárov.
Článok vyšiel na Forbes.com, jeho autorkou je Jemima McEvoy.
