Rok 2023 bol priam zasľúbený investíciám. Na rozdiel od pandemickej bubliny bolo však potrebné trochu lepšie vyberať. Veľa sektorov si totiž muselo zvyknúť na novú realitu, ktorá nebola pre všetkých zisková.
Domácnosti šetrili. Zábavnému priemyslu sa tak o streamingových hodoch z čias lockdownov mohlo len snívať. Venture kapitál investoval len selektívne. Prepúšťalo sa a korporácie využívali čas na racionalizáciu svojho biznisu.
Freepik.com
V roku 2023 ste mohli zarábať nielen na investíciách, ale aj na zlate či dlhopisoch. Foto: Freepik.com
Akcie neboli to jediné, do čoho sa v roku 2023 oplatilo investovať. Úspech vo svete investovania ste mohli dosiahnuť dokonca aj s defenzívnymi nástrojmi, ako sú vládne dlhopisy či zlato. Práve medzi akciami však preukázateľne nájdeme najväčších skokanov.
Umelá inteligencia ako dobrá investícia
V roku 2023 bolo možné ťažiť predovšetkým z masovej popularity umelej inteligencie a z nádeje, že americký Federálny rezervný systém sa približuje k bodu, kedy bude nutný obrat v doterajšej politike zvyšovania úrokových sadzieb.
Začnime na amerických trhoch, a to radšej tou konzervatívnejšou časťou. Toto je päť akcií s najväčším výnosom od začiatku roka do okamihu dopísania tohto článku, v treťom decembrovom týždni, ktoré nájdete v indexe Russell 1000. Prečo sme sa rozhodli uprednostniť užšiu časť Russellu pred inými indexmi, ako napríklad S&P 500 alebo naopak, celkovým zastúpením Russell indexu?
Index zastupuje 94 percent verejne obchodovaných amerických firiem z pohľadu trhovej kapitalizácie, čo je podľa nás stále dostatočne reprezentatívne. Zároveň však odfiltruje balast v podobe príliš malých alebo príliš volatilných spoločností. Oproti legendárnemu indexu S&P 500 má pre zmenu výhodu v tom, že nediskriminuje akcie firiem so strednou kapitalizáciou.
Celý S&P 500 navyše tento rok trpí problémom, že ho doslova ťahá „veľkolepá sedmička“ technologických gigantov a zvyšok indexu zaostáva o viac ako šesťdesiat percent. Uvedené firmy, teda Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Tesla a Meta tento rok spoločne zaznamenali nárast akcií o sedemdesiatpäť percent. Zostávajúcich 493 spoločností v indexe S&P 500 vzrástlo o dvanásť percent.
Celkový výkon oboch indexov sa však zvyčajne príliš nelíši, čo platilo aj pre tento rok. Russell 1000 sa od začiatku roka zhodnotil o 24,2 percenta, zatiaľ čo S&P 500 dosiahol nárast o 23,9 percenta. Poďme však k sľúbeným víťazným akciám.
AppLovin Corporation
- 300 percent
- Sektor: technológie
- Kapitalizácia: 14,5 miliardy dolárov
Keď ju miluješ, nie je čo riešiť. Ak ste na začiatku minulého roka investovali do akcií spoločnosti AppLovin z amerického Palo Alta, mali ste mimoriadne šťastnú ruku. Táto platforma pre vývojárov mobilných aplikácií, ktorá umožňuje predávať a ďalej rozvíjať ich aplikácie cez celú škálu analytických nástrojov, sa stala nenápadným víťazom jazdy na vlne umelej inteligencie.
Hoci sa akciám darilo po celý rok, ich cena začala prudko rásť od augusta, a to potom, čo sa ukázalo, že zisk za druhý štvrťrok bol oveľa vyšší, než sa predtým predpokladalo. Tento nárast ešte posilnilo úspešné zavedenie reklamného enginu AXON 2.0 založeného na umelej inteligencii. Zdá sa, že rast nespomaľuje ani teraz.
Vertiv Holdings
- 255 percent
- Sektor: technológie
- Kapitalizácia: 18,8 miliardy dolárov
Celosvetovo pôsobiaci americký predajca IT a non-ICT infraštruktúry a komunikačných sietí pre datacentrá a komerčné a priemyselné objekty patrí medzi ďalších nečakaných víťazov tohtoročnej akciovej rally.
Akcie spoločnosti v auguste opustili nízky orbit a vyleteli ku hviezdam, konkrétne skokom o tridsať percent nahor. Stalo sa tak potom, ako spoločnosť oznámila 24-percentný nárast tržieb v druhom štvrťroku a zvýšila výhľad čistých tržieb na celý rok. Firmu možno budete poznať pod jej ďalšími značkami, ako sú Liebert, NetSure, Avocent či Geist.
NVIDIA Corporation
- 233 percent
- Sektor: technológie
- Kapitalizácia: 1,2 bilióna dolárov
Už menej prekvapivým víťazom je výrobca grafických čipov pre hráčov a čipov pre umelú inteligenciu – americká spoločnosť Nvidia. Okrem čipov firma predáva aj naviazané softvérové služby.
Akcie spoločnosti boli na rastovej trajektórii od začiatku roka, no koncom mája po oznámení výsledkov výrazne nad trhovými očakávaniami nastal doslova masaker. Ceny akcií výrazne vystúpili o 25 percent a vytvorila sa medzera na grafe cenového vývoja, tzv. gap, ktorú sa odvtedy nikdy nepodarilo vyplniť. Akcie od tej doby totiž mieria stále vyššie.
DraftKings
- 206 percent
- Sektor: spotrebné služby
- Kapitalizácia: 16,6 miliardy dolárov
Akcie amerického giganta v oblasti športového stávkovania a fantasy športov dosiahli v novembri nové 52-týždňové maximum po tom, čo firma oznámila 57-percentný medziročný nárast príjmov za tretí štvrťrok.
Tomu, že tento biznis bude fungovať, neveril legendárny short seller Jim Chanos – muž, ktorý (spolu)zničil Enron. Ten otvoril v roku 2021 proti DraftKings jednu zo svojich masívnych krátkych pozícií. Nakoniec však bol rád, že ju mohol po období papierových (nerealizovaných) strát uzavrieť počas medvedieho roka 2022 aspoň v miernom zisku.
Dnes naopak verí, že má sektor sľubnú budúcnosť. Prekvapilo ho vraj, akými zlými stávkarmi americkí hráči sú.
Palantir Technologies
- 162 percent
- Sektor: technológie
- Kapitalizácia: 37,5 miliardy dolárov
Staviť si tento rok na 485. najhodnotnejšiu firmu sveta tiež nebol úplne zlý ťah. Denverská spoločnosť s tolkienovským menom sa špecializuje na analýzu veľkých objemov dát pre rôzne odvetvia. Jej výhodou je ľahké škálovanie, pretože používatelia vykonávajú analýzu dát a nasadzujú softvér virtuálne prostredníctvom softvérových platforiem Palantir Foundry a Palantir Apollo.
Po krátkom poklese na konci októbra hodnota akcií spoločnosti začiatkom novembra opäť získala silnú rastovú dynamiku po tom, čo spoločnosť vykázala skvelé výsledky za tretí štvrťrok. Tržby sa vtedy firme zvýšili o 17 percent na 558 miliónov dolárov.
Bohatý rok na skokanov
Ak by sme však v našich nárokoch na kapitalizáciu firiem trochu zľavili, našli by sme tento rok ešte oveľa väčších skokanov.
Jedným takým je arizonská spoločnosť Carvana so súčasnou kapitalizáciou 9,8 miliardy dolárov. Akcie rýchlo rastúceho amerického online predajcu automobilov si za uplynulý rok polepšili o neuveriteľných 1052 percent. Treba zdôrazniť, že väčšina zisku pochádza až z decembra.
V tomto konkrétnom prípade však rast nesúvisí s obchodnými výsledkami, ale skôr s obchodovaním na základe meme stock a likvidáciou pozícií short sellerov. Carvana naopak v treťom štvrťroku zaznamenala pokles tržieb o 18 percent.
Ďalším zaujímavým skokanom je spoločnosť ImmunoGen. Bio-tech firma s aktuálnou kapitalizáciou 7,9 miliardy dolárov končí rok so zhodnotením 492 percent. Akcie firmy zameranej na liečbu rakoviny pomocou konjugátov protilátka-liek prvýkrát výrazne vzrástli v máji po dosiahnutí sľubných výsledkov v testovaní liečby karcinómu vaječníkov.
Nízky orbit akcie spoločnosti opustili v posledný novembrový deň, keď farmaceutický gigant AbbVie oznámil plán na odkúpenie ImmunoGenu za 10 miliárd dolárov. Akcie si skokovo polepšili o viac ako 83 percent.
Krypto opäť na scéne
Ďalším sektorom, ktorý generoval zaujímavé zisky, bol po minuloročnom masakri aj krypto. Náš výber najväčších skokanov sme obmedzili na kryptoaktíva s trhovou kapitalizáciou nad jednu miliardu dolárov. Pokiaľ však očakávate, že na prvom mieste nájdete bitcoin, tak vás sklamem.
Na prvých piatich miestach nájdete úplne iné kryptoaktíva, a to vrátane podporných blockchainov (druhej vrstvy).
Najväčším skokanom je projekt Injective (INJ), ktorý sa za rok zhodnotil o 3047 percent. Po predchádzajúcom ťažkom roku sa spamätala aj Solana (SOL), ktorá sa konečne zbavila tieňa spojeného s krízou na burze FTX.
Kryptomeny zaznamenali nárast transakčnej aktivity, ako aj hodnoty natívneho tokenu, ktorý sa zhodnotil o 782 percent. Na treťom mieste sa umiestnil Immutable (IMX), ktorý vzrástol o 521 percent.
Pred bitcoinom nájdeme ešte Avalanche (Avax) s nárastom o 318 percent a Chainlink (Link) s rastom o 171 percent. Samotná najstaršia kryptomena, teda Bitcoin (BTC), sa zhodnotila o 166 percent.
Za bitcoinom nájdeme naopak sieť Optimism (OP) s rastom 159 percent, Cardano (ADA), ktorý rástol o 149 percent, Aptos (APT), ktorý po dramatickom januárovom raste a poklese končí rok s krásnym 144-percentným ziskom, a na poslednom mieste Internet Computer (ICP) so 130-percentným nárastom.
Možno vás zaujme, že vo výbere nenájdete druhú najväčšiu kryptomenu, čo sa týka trhovej kapitalizácie, teda éter. Je to tak preto, že tu celoročný rast k dátumu dokončenia článku dosiahol len 88 percent.
Na podkladovej Ethereum sieti sa toho pritom deje aktuálne pomerne veľa, tak možno bude mať viac šťastia v budúcom roku. Medzi tým by napríklad mohla vyriešiť donekonečna sa opakujúce problémy so stále rastúcimi transakčnými poplatkami.
Článok vyšiel na Forbes.cz. Autorom je Karel Wolf.
