Stále viac Slovákov a Čechov sa rozhoduje pre správu majetku cez majetkové alebo fondové štruktúry. Prináša im to výhody nielen v rámci správy a potenciálneho rastu, ale tiež pri odovzdávaní majetku ďalším generáciám. Jakub Hollmann zo spoločnosti CCS Premium Trust radí, na čo by si klienti pri ich zriadení mali dávať pozor, a vysvetľuje, prečo v tomto prípade neplatí, že najlacnejšie riešenie je to najlepšie.
Ako by ste zhodnotili prístup Slovákov k správe majetku? Zmenil sa v posledných rokoch?
V posledných rokoch sa majetkové a fondové štruktúry začali rozvíjať a u slovenských aj českých klientov sledujeme niekoľkonásobne vyšší záujem ako v časoch pred pandémiou. Dôvod je jednoduchý. Obdobie covidu nás všetkých zabrzdilo natoľko, že sme boli nútení začať uvažovať, ako máme usporiadaný vlastný majetok, či už pre jeho odovzdanie ďalším generáciám, alebo jeho riadenie v čase.
Keď porovnáme majetkové a fondové štruktúry z vášho portfólia, o ktoré je najväčší záujem?
Vždy je to o individuálnej potrebe klienta a myslím si, že každý typ majetkovej štruktúry, či už zverenecký, alebo nadačný fond, zahraničný trust v akejkoľvek jurisdikcii či rodinná lichtenštajnská nadácia, má svoju klientelu. Slovenskí a českí podnikatelia začali vnímať tieto právne inštitúty, ktoré majú vyššiu pridanú hodnotu v porovnaní s inými alternatívami, ako sú závet alebo dar. Považujem to za ohromný posun a môžem tvrdiť, že každý, kto sa s takouto alternatívou zoznámi a pochopí ju, nepovažuje ostatné riešenia za relevantné.
Čo by klientov malo presvedčiť, aby uvažovali o týchto možnostiach?
V prvom rade by ich mali spoznať, preto je veľmi dôležité, aby sme ich v tomto smere edukovali. Základom je tiež pochopiť ekonomické výhody z hľadiska daní, účtovníctva a právnych vzťahov, ktoré ovládajú majetok. Je to spôsob, ako si udržať majetok pod kontrolou, či už na stanovený obmedzený čas, alebo ako prostriedok, ktorý zabráni sporom o majetok v rodine. Žiadny iný inštitút to neumožňuje.
Jakub Hollmann Zdroj foto: Marek Mucha
V čom je správa majetku prostredníctvom majetkových a fondových štruktúr jedinečná? Aké sú jej výhody a prípadné nevýhody?
Nespornou výhodou je absencia dedičského konania. Majetok v nadačných a zvereneckých fondoch nie je jeho predmetom, čo vylučuje akékoľvek spory vyplývajúce z toho. Takýto majetok zároveň nepodlieha dedičskej dani, čo je tiež veľmi dôležitý faktor, hoci u nás zatiaľ takáto daň neexistuje. Ak by som mal spomenúť nevýhody, ide asi iba o nespokojnosť beneficientov s podmienkami vlastníka majetku. Ten si môže určiť presné podmienky, za akých môžu beneficienti užívať majetok.
Pre koho sú jednotlivé fondy určené?
Fondové štruktúry sú vhodné pre každého. Odporúčame ich klientom s hodnotou majetku milión eur a viac alebo v prípade, že existujú aspoň dvaja potenciálni dedičia, medzi ktorými by mohol vzniknúť spor. Niektorí klienti však o tejto alternatíve uvažujú, aj keď majú jediného dediča. Skôr ako mu majetok bezpodmienečne pripadne, mal by preukázať vnútornú morálku, disciplínu a to, či dokáže majetok dostatočne obhospodarovať a zveľaďovať. Je preto dobré, aby bol majetok pod fondovou kontrolou a aby napríklad dochádzalo k postupnému uvoľňovaniu.
Ako prebieha usporiadanie do majetkových alebo fondových štruktúr v praxi?
Na začiatku je potrebné urobiť podrobnú daňovú a právnu analýzu majetku a majetkových vzťahov. Na základe týchto informácií spravíme návrh štruktúry vrátane všetkých právnych a ekonomických dopadov a po odsúhlasení klientom sa štruktúra pripraví. Zásadou je, aby bola vysoko individualizovaná.
Vďaka vhodne zvolenej majetkovej či fondovej štruktúre má klient svoj majetok pod kontrolou a predchádza potenciálnym sporom v rodine.
jakub hollmann
Existuje niečo, na čo by si klienti mali pri správe majetku cez majetkové alebo fondové štruktúry dávať pozor?
Práve pri tvorbe majetkovej štruktúry sa môžu stretnúť s najväčším nebezpečenstvom na trhu, pretože platí, že najlacnejšie riešenie nie je vždy správne. Tieto riešenia bývajú pripravované formou šablón. Veľmi rýchlo sa ukáže, že sú dysfunkčné, neumožňujú nadobúdanie majetku, sú nefinancovateľné zo strany bánk alebo neumožňujú podnikanie podľa predstáv klienta. Potom je komplikované nastaviť to správne. Platí jednoduché pravidlo: spoločnosť musí mať bohaté skúsenosti zo zahraničia, aby mohla ponúkať naozaj kvalitnú službu. Poradenstvo v majetkových štruktúrach sa neviete naučiť z kníh alebo zo zákona. Naučíte sa to len praxou a tú naši zamestnanci majú.
Existuje správny moment, kedy sa rozhodnúť pre správu majetku?
Je to veľmi individuálne, máme veľa štyridsiatnikov, ktorí si zakladajú majetkové štruktúry, aby si usporiadali majetok a aby práve cez štruktúru riadili svoje podnikanie a majetkové portfólio. Za správnu považujem chvíľu, keď si klient uvedomí, že má subjektívne taký objem majetku, že ho treba usporiadať a zabezpečiť nielen proti rizikám, ktoré vyplývajú z podnikania, ale aj zo života a z voľnočasových aktivít.
Čo všetko klienti potrebujú na správu majetku cez majetkové alebo fondové štruktúry?
Skonsolidovaný majetok a predstavu o portfóliu na papieri. Od klientov tiež žiadame, aby mali krátkodobú, strednodobú a ideálne aj dlhodobú víziu, kam sa chcú pri podnikaní, ale najmä pri získavaní majetku uberať. Vďaka tomu vie majetková alebo fondová štruktúra reagovať presne podľa ich potrieb. Klienti, ktorí majú založené tieto štruktúry, premýšľajú nielen o svojom majetku, ale aj o svojich budúcich aktivitách z úplne novej perspektívy. To ich posúva ďalej.
Jakub Hollmann Zdroj foto: Marek Mucha
Hľadajú Slováci riešenia otázky majetkovej a fondovej štruktúry v Česku a ďalších krajinách často?
Na Slovensku nie je legislatíva, ktorá by umožňovala mať takýto inštitút, takže slovenská klientela využíva české a často aj lichtenštajnské riešenia a rodinné nadácie. Vďaka tomu dokáže rozprestrieť riziko správy a držania majetku a zároveň sa jej otvára nová perspektíva vlastníctva. Zásluhou vzájomnej uznateľnosti týchto inštitútov sú všetky plne platné aj pre Slovensko. Aj Slováci do nich môžu vkladať majetok a domáce podnikanie v zásade s nulovým daňovým dopadom.
O koľkých slovenských klientoch hovoríme vo vašom prípade?
Nebudeme uvádzať presné čísla, ale sú ich viac ako desiatky. Kladieme veľký dôraz, aby bol každý fond individualizovaný pre konkrétneho klienta. Je mu šitý na mieru presne podľa jeho potrieb a spravuje si ho sám. Žiadny externý subjekt nezasahuje do správy regulačne ani finančne. Klientom zaisťujeme dlhodobú podporu. Tým, že ich štruktúru poznáme, vieme napríklad veľmi efektívne pripraviť transakčnú dokumentáciu pri kúpe alebo predaji nehnuteľnosti.
Prečo by sa mali obrátiť práve na vás?
Skúsenosť je najpodstatnejším elementom. Naša advokátska kancelária je na trhu tridsaťtri rokov a patrí medzi špičku v Českej republike s pôsobiskom aj na Slovensku. Klienti majú záruku, že sú v najlepších rukách. Máme 140-členný tím právnikov, daňových poradcov, účtovníkov, sme tradičná a najdlhšie pôsobiaca firma na česko-slovenskom trhu. Nie sme lacní, ale vieme poskytnúť individualizované riešenia, ktoré fungujú, čo je pri správe majetku najdôležitejšie.
