Legendárny americký investor Warren Buffett bude mať čoskoro 94 rokov, no už teraz dal o sebe vedieť obchodom svojho života. Nie však z hľadiska výsledného zisku, ale z hľadiska objemu transakcie, ktorú uskutočnil.
Z finančných výkazov jeho spoločnosti Berkshire Hathaway za druhý štvrťrok tohto roka vyplýva, že sa zbavil takmer polovice akcií technologickej spoločnosti Apple vo svojom portfóliu za 47,2 miliardy dolárov (43,3 mld eur).
Ide o najväčší odpredaj akcií spoločnosti Berkshire Hathaway v histórii za jeden kvartál. Vďaka tomu má Buffetova spoločnosť v súčasnosti najväčší objem voľnej hotovosti vo svojej histórii vo výške 277 miliárd dolárov (cca 254 mil. eur), ktorá je uložená aj v pokladničných poukážkach (dlhopisoch s krátkou dobou splatnosti).
Buffett sa tak zároveň stal aj najväčším držiteľom amerických federálnych dlhopisov. Má ich dokonca viac ako americká centrálna banka Fed (má „iba“ 195 miliárd dolárov).
Buffett je pre svoje dlhodobé úspechy na kapitálových trhoch prezývaný veštec z Omahy, a preto správa, že sa zbavuje veľkého podielu v spoločnosti Apple, zneistila všetkých súčasných investorov. Od najmenších po najväčších.
Niečo sa chystá?
V éteri sa objavujú otázky, či Buffett svojím posledným krokom „načasoval“ trh, teda či očakáva, že trhy vstúpia do medvedieho cyklu a ekonomika spadne do recesie. Obe tieto fázy sa vyznačujú výpredajmi na akciových trhoch, a teda poklesom hodnoty akcií. Pondelňajší krvavý kúpeľ na svetových akciových trhoch tieto špekulácie len podporuje.
Buffettov krok už okomentoval aj Elon Musk, majiteľ Tesly, vesmírnej spoločnosti SpaceX a sociálnej siete X (predtým Twitter). „On (Buffett) zjavne očakáva nejakú korekciu alebo jednoducho nevidí lepšiu investíciu ako pokladničné poukážky,“ uviedol na sociálnej sieti X.
Warren Buffett neustále opakuje, že trh nečasuje. Jeho činy však dokazujú opak. Ešte pred veľkou finančnou a neskôr hospodárskou krízou v roku 2008 začal hromadiť hotovosť. A keď niekto hromadí hotovosť, znamená to, že sa chystá nakupovať. Navyše v čase krízy sú nákupy zvyčajne lacnejšie, pretože hodnota akcií klesá.
Nie vždy trafil do čierneho
Jedným z investičných pravidiel Warrena Buffetta, šiesteho najbohatšieho človeka na svete podľa tohtoročného rebríčka časopisu Forbes, je nakupovať lacno a predávať draho. Buffett je známy aj tým, že ide proti trhu. To znamená, že predáva, keď ostatní nakupujúa naopak. V kombinácii s ostatnými pravidlami je považovaný za geniálneho investora.
Na druhej strane mnohí poukazujú na to, že nie vždy mal správny cit pre investovanie. Patrí sem napríklad predaj akcií McDonald’s v roku 1998, ktorých hodnota odvtedy vzrástla o viac ako 1 400 percent. V roku 2020 sa tiež zbavil akcií maloobchodného reťazca Costco v hodnote 1,3 miliardy dolárov, ale jeho hodnota sa odvtedy takmer strojnásobila. Buffett na výročnom zhromaždení spoločnosti Berkshire Hathaway v roku 2021 akcionárom priznal, že to „bola chyba“.
V roku 2020 predal aj akcie americkej leteckej spoločnosti Delta Airlines, ktoré sa odvtedy zhodnotili o viac ako 80 percent. Opäť tak prekonali výkonnosť jeho spoločnosti.
V aktuálnom prípade spoločnosti Apple je to podobné, keďže mnohí investori predpovedajú ďalší rast vzhľadom na rozmach umelej inteligencie. Treba si však uvedomiť, že Buffett už na Apple zarobil miliardy dolárov. V roku 2016 kúpil jednu akciu za štyridsať dolárov a tento rok ju predal za 220 dolárov.
Nemusíte byť príliš inteligentní – vždy hovorím, že ak máte IQ 160, darujte tridsať bodov niekomu inému. V investovaní ich nepotrebujete. To, čo potrebujete, je emocionálna stabilita.
Samotný Buffett si však na okázalosť nepotrpí. Je známy tým, že 99 percent svojho majetku chce venovať na charitu a Forbes odhaduje, že počas svojho doterajšieho života už rozdal viac ako 56 biliónov dolárov (viac ako 51 biliónov eur) tým, ktorí to potrebujú. Navyše sa nepovažuje za génia v ničom.
Ako hovorí v súvislosti s investovaním: „Nemusíte byť príliš inteligentní – vždy hovorím, že ak máte IQ 160, darujte tridsať bodov niekomu inému. V investovaní ich nepotrebujete. To, čo potrebujete, je emocionálna stabilita.“
Pripravený na nákupy
Buffett je hlavne pragmatik a vďaka tomu, že predal takmer polovicu svojich podielov v Apple, môže teraz aj lepšie rozložiť riziko vo svojom portfóliu. Pred predajom totiž akcie Applu tvorili viac ako 40 percent jeho celkového majetku.
V každom prípade si tento rok vytvoril obrovský vankúš hotovosti, ktorý môže flexibilne využiť. Vzhľadom na to, že nie je príliš naklonený vyplácaniu vysokých dividend akcionárom, bude zaujímavé sledovať, ako ich začne investovať.
Koniec koncov, ako povedal na valnom zhromaždení spoločnosti Berkshire Hathaway v máji tohto roku: „Radi by sme ich (peniaze) minuli, ale nebudeme ich míňať, pokiaľ si nebudeme istí, že robíme niečo, čo má veľmi malé riziko a môže nám to priniesť veľa peňazí.“
Autorom tohto článku je Jan Strouhal z Forbes Česko.
