Finančná skupina Rastislava Veliča je pod drobnohľadom veriteľov, ktorí majú podozrenie, že sa z nej vyvádza majetok.
Až 770 miliónov eur dlhov na Slovensku a asi dvetisíc veriteľov s podobnou sumou uznaných pohľadávok v českom insolvenčnom konaní. To je výsledok najvýznamnejšieho krachu posledného desaťročia.
Finančná skupina Arca vyvoláva špekulácie, podozrenia a spory. Naďalej totiž vyvíja aktivity, ktoré vzbudzujú polemiky o tom, či priznáva skutočnú hodnotu svojho majetku a či nehrá s veriteľmi hru na skrývačku.
Zatiaľ čo Arca bojuje o schválenie ochrany slovenských súdov pred veriteľmi, tí sa sťažujú, že z firmy odchádza majetok. Podobné spory sa vedú aj v Česku. Plán insolvenčného správcu na predaj akcií v aktívnych spoločnostiach zatiaľ nie je naplnený a reorganizačný plán čaká na schválenie.
Podľa veľkej skupiny veriteľov dlžník postupuje nefér a hrozí, že napriek reálne vyššiemu majetku dostanú uhradený len zlomok prihlásených pohľadávok – niečo nad desiatimi percentami ich hodnoty.
Túto obavu potvrdzuje aj reorganizačný plán, o ktorom sa v Českej republike bude hlasovať na veriteľskej schôdzi 20.januára 2025. Predpokladá uspokojenie nezabezpečených veriteľov vo výške 10,40 percenta.
Konečný užívateľ výhod skupiny Rastislav Velič od roku 2022 prechádza osobným oddlžením, ktoré však napadajú niektorí veritelia, ktorým sa nepáči, že prostriedky z finančnej skupiny miznú nevedno kam. Podľa incidenčných sporov, ktoré vedú, existujú náznaky, že z komplikovanej štruktúry spoločnosti tečú peniaze v rozpore so schváleným oddlžením aj k nemu.
Niektorí veritelia namietajú, že napriek osobnému bankrotu a dlhom viacerých firiem, ktoré ovláda, zo skupiny Arca dokázal neoprávnene dostať niektoré vlastné pohľadávky. Podozrenia, že dlžník veriteľom skrýva svoj skutočný majetok alebo časť z neho dokonca vyvádza ,vyvolali aj kriminálne vyšetrovanie.
Zaoberáme sa trestným stíhaním týkajúcim sa zločinu podvodu, porušovania povinnosti pri správe cudzieho majetku, poškodzovania veriteľa a zvýhodňovania veriteľa.
hovorca Prezídia Policajného zboru Slovenskej republiky Roman Hájek
Trestné stíhanie
V Česku sa prípadom zaoberá Národná centrála pre boj proti organizovanému zločinu . „Vec je aj naďalej v štádiu preverovania. Nie je možné poskytnúť bližšie informácie,“ uviedlo pre magazín Forbes jej tlačové oddelenie.
Veličovi aj ďalším aktérom krachu hrozia trestné problémy aj na Slovensku. „Útvar jednotky finančnej polície Úradu boja proti organizovanej kriminalite Prezídia Policajného zboru Slovenskej republiky sa zaoberá trestným stíhaním týkajúcim sa zločinu podvodu, porušovania povinnosti pri správe cudzieho majetku, poškodzovania veriteľa a zvýhodňovania veriteľa,“ povedal k prípadu hovorca prezídia Roman Hájek.
Magazínu Forbes sa podarilo zistiť, že je vyšetrovanie aktívne aj preto, že kriminalisti komunikujú s insolvenčným správcom Arca Investments. „Bol som niekoľkokrát vyzvaný k poskytnutiu informácií, čo sa aj stalo,“ potvrdil Lee Louda. Na naše otázky týkajúce sa celého prípadu Rastislav Velič nereagoval.
Aké bude vyplatenie pohľadávok?
Na Slovensku finančná skupina musí po rozhodnutí Ústavného súdu o sťažnosti veriteľa RYG Investments z konca októbra 2024 pre svoju kľúčovú firmu Arca Investments žiadať o schválenie reštrukturalizácie opätovne.
Veritelia sa sťažujú, že firma vyvádza dostupný majetok. Po zlyhaní pôvodného reorganizačného plánu, ktorý pripravil sám dlžník, prišli s novým plánom veritelia. Tvrdia, že majetok firmy sa v období medzi prípravou jednotlivých plánov zmenšil, čo nie je v súlade s pravidlami.
„Miera uspokojenia veriteľov priamo vyplýva z ohodnotenia majetku dlžníka. Z vyššie uvedeného je podľa členov veriteľského výboru zrejmé, že od okamihu prípravy pôvodného dlžníckeho reorganizačného plánu do okamihu prípravy veriteľského reorganizačného plánu došlo k zmene, respektíve zníženiu hodnoty majetku dlžníka, a to až vo výške viac ako 20 percentuálnych bodov,“ uvádza zápisnica zo zasadnutia veriteľského výboru z 18. novembra 2024.
Hoci kľúčová firma skupiny v minulosti sľubovala veriteľom splatenie až polovice hodnoty pohľadávok, v súčasnosti mnoho náznakov ukazuje na vyplatenie desatiny dlžnej čiastky.
Dlh vo výške 19 miliárd
Stále neprehľadnou je situácia aj v reštrukturalizácii prebiehajúcej v Českej republike. Tam už boli v medzidobí pripravené „divestície“ – odpredaje podielov v niekoľkých firmách skupiny Arca s cieľom splatiť časť dlhov, ale nezrealizovali sa.
„Momentálne veritelia nie sú nijako uspokojovaní, pretože doteraz nebol schôdzou veriteľov schválený reorganizačný plán, podľa ktorého by sa malo konanie uberať. Pokiaľ sa bavíme o hlavnom insolvenčnom konaní Arca Investment, a.s., potom došlo k divesticiám Finportalu, akcií Wiener Privatbank, spoločnosti FRA-LA-BYT s.r.o., podielu na NetSide Europe a.s a spoločnosti SAVOY REAL a.s. Tieto by sa mali riadiť podľa reorganizačného plánu, ak bude prijatý,“ hovorí insolvenčný správca Lee Louda.
Mestský súd v Prahe poslal Arca Investments do insolvenčného konania už v máji roku 2021. Veritelia hovorili o dlhu až vo výške 23 miliárd českých korún, súd uznal pohľadávky na úrovni 19 miliárd, čo činí približne 760 miliónov eur. Mnoho veriteľov v insolvenčnom konaní je z Česka a ide hlavne o investorov, ktorí dlžníkovi poskytli neslávne známe zmenky, teda pôžičky cez cenné papiere, ktoré nie sú dostatočne regulované – umožňujú variabilitu vzťahu, vyššie výnosy, ale hlavne predstavujú vyššie riziko.
Je nutné dodať, že gro zmeniek bolo poskytovaných v čase, keď investori reagovali na masívnu mediálnu kampaň skupiny Arca, počas ktorej sa jej predstavitelia objavovali v médiách v Česku aj na Slovensku na týždennej báze. Ide pritom o obvyklý jav predom pripravovaných špekulatívnych obchodných postupov.
Zaujímavé postavenie fondu
Skupina Arca následne v Česku sama pripravila svoj reorganizačný plán. Veritelia mu však neverili a neschválili ho. Prípravy sa následne chopil fond IFIS. Ten je v špecifickom postavení, keď napríklad na Slovensku radil spoločnosti a bol zároveň veriteľom.
Presvedčil však dostatočné množstvo ďalších veriteľov a stal sa kľúčovým hráčom hry o miliardy skupiny Arca. Na schôdzi veriteľov návrh poverenia zostavením reorganizačného plánu fondom IFIS prešiel s výsledkom 50,07 percenta hlasov veriteľov, čo ukazuje na veľkú polarizáciu v názore na uspokojenie pohľadávok pod taktovkou fondu.
Samotná skupina Arca už prostredníctvom ňou ovládaných firiem v medziobdobí speňažila desať percent vo Wiener Privatbank za zhruba štyri milióny eur. Hlavnými predajmi s cieľom splácať dlhy a zachrániť zostatky skupiny sú však predaje nehnuteľností. Na tie doplácajú najmä podriadené fondy s majetkovou účasťou Arcy ako Redside a Nova Real Estate.
Už museli vynútene predať celkovo 18 nehnuteľností za zhruba osem miliárd českých korún, čo predstavuje približne 320 miliónov eur. Hoci vo fondoch figurujú aj ďalší významní investori, takýto problém pre nich môže znamenať aj to, že stratia dôveru nových investorov, ktorú rastúce developerské fondy potrebujú pre plnenie stanovených cieľov. Ich prípadné nesplnenie bude znamenať tlak dávnejšie pristúpených investorov na vyplatenie z fondu a tvrdší pád celej skupiny Arca.
Konkurzní žraloci
Časť veriteľov sa sťažuje na neoprávnené uprednostňovanie istej skupiny veriteľov pred inou. Problémom pre Rastislava Veliča môže byť aj to, že sa do insolvenčného konania obuli známe mená zaoberajúce sa insolvenčným biznisom. V ňom ide o vyvinutie tlaku na dlžníka, aby majetok predal za výhodnú cenu pre kupujúceho, teda často pod reálnu hodnotu. V Česku takto v insolvenčnom konaní vystupujú veritelia Natland, Traficon Advisors, Credit One, Gomanold, ale aj ďalší.
Reorganizácia skupiny Arca prebieha formou insolvenčného konania vo viacerých kľúčových firmách – okrem Arca Investments napríklad v Arca Capital Bohemia, Arca Capital Slovakia či Arca Capital Funding. Do neprehľadného systému vzťahov medzi firmami patrí aj maltská Arca Capital Malta a cyperská Arca Capital (Cyprus), ktoré sú aktívne.
Aj tam už čiastkovo dochádza k predaju majetku, prípadne sa speňaženie ďalšieho imania plánuje. Insolvenčný správca napríklad v prípade Arca Capital Bohemia doplnil súpis majetkovej podstaty dlžníka o niekoľko sľubovaných predajov podielov v českých firmách. Návrh rysuje speňaženie imania skupiny Arca vo forme akcií spoločnosti Českomoravská investiční a Svit a.s., Zlín.
Zverejnená dražba sa vzťahuje na 112 792 akcií Českomoravskej investiční a 4 102 akcií Svitu. Dlžník vyhlásil, že k cenným papierom uzavrel kúpne zmluvy, pri pohľade do databáz však zatiaľ štruktúra firiem nevykazuje zmeny. V prípade Českomoravskej investiční sú napríklad hlavnými akcionármi Arca Capital Ltd. registrovaná vo Veľkej Británii a Arca Capital Bohemia. Konečným užívateľom výhod je stále Rastislav Velič.
Bývalý partner
Okrem neho celú sieť firiem skupiny ovláda ešte známy investor a kouč Peter Krištofovič s menším balíkom akcií. Bývalá výrazná tvár skupiny Pavol Krúpa po roku 2018 postupne z aktivít holdingu odchádzal.
Dnes je však veľmi aktívny – napáda reorganizačné plány a postup insolvenčného konania. Podobne ako ďalší veritelia, aj on tvrdí, že skupina skrýva skutočný majetok a je proti schválenému osobnému oddlženiu Rastislava Veliča.
Práve Krúpa stojí za veriteľom RYG Investments, ktorý na Slovensku dosiahol zrušenie predtým schválenej reorganizácie Arca Investments. Reštrukturalizáciu napáda aj v prípade ďalších firiem patriacich Rastislavovi Veličovi a snaží sa dosiahnuť ich konkurz.
V osobnom insolvenčnom konaní Rastislava Veliča si Krúpa nárokuje pohľadávky vo výške 4,9 miliardy českých korún, približne dvesto miliónov eur. Ako dôvod uvádza „nevrátenie akcií Arca Investments“. Má ísť o kmeňové akcie na meno, ktoré Krúpa darovacou zmluvou previedol na Veliča, za čo mal podľa interpretácie v prihláške pohľadávok Krúpa získať 40-percentný podiel na základnom kapitále Arca Investments.
V prihláške pritom Pavol Krúpa nešetrí ostrými výrazmi a ako dôvod vzniku pohľadávky uvádza aj „bezdôvodné obohatenie, nepoctivú držbu cenných papierov Arca Investments, absolútnu neplatnosť údajného prevodu akcií Arca Investments zistenú Národnou bankou Slovenska a zastrený právny úkon“.
