Zamestnanci niektorej z reštaurácií McDonald’s v Omahe dnes zrejme zaspievajú Happy Birthday jednému zo svojich najstarších, najbohatších, ale aj najlojálnejších hostí. 95 rokov oslavuje investičný génius Warren Buffett.
Napriek obrovskému vplyvu a majetku je jeho najväčšou zvláštnosťou to, že si nepotrpí na žiadne luxusné výstrelky. Pred michelinskými reštauráciami uprednostní sieť rýchleho občerstvenia, kde denne raňajkuje a neraz pozve aj svojich obchodných partnerov. Preto by vôbec neprekvapila ani narodeninová oslava v McDonalde, ktorý navštevuje pravidelne už celé desaťročia.
Warren Buffett má za sebou 84 rokov skúseností s kapitálovým trhom. Prvé akcie kúpil už ako jedenásťročný chlapec a o štyri roky neskôr zarábal na prenájmoch pôdy. Odvtedy počas života urobil niekoľko ďalších nečakaných rozhodnutí, ktoré z neho postupne spravili jedného z najbohatších ľudí planéty. A dodnes zostáva ikonou, do ktorej mysle by mnohí svetoví finančníci radi aspoň na chvíľu nahliadli.
Mal iba 11 rokov, keď pre seba a svoju sestru kúpil za 38 dolárov tri preferenčné akcie spoločnosti Cities Service. Neskôr ich predal za 40 dolárov. Hoci na obchode zarobil, zažil aj negatívnu skúsenosť, ktorá ho ako investora významne poznačila.
Akcie Cities Service najskôr klesli na 27 dolárov, a keď sa trend otočil, javila sa nová cena 40 dolárov ako výhodná. Lenže akcie neskôr vystrelili až na 200 dolárov. Ak by vydržal, zarobil by oveľa viac. Už v takomto mladom veku si tak uvedomil, aké dôležité je nepodliehať panike.
2. 15-ročný biznismen
Už v tínedžerskom veku Buffett tvrdo pracoval a biznisu rozumel viac než mnohí dospelí. Zarábal si roznášaním novín. V 15 rokoch za ušetrených 1 200 dolárov kúpil 40-akrovú farmu a profitoval z jej prenájmu.
Krátko nato založil spoločnosť s vlatným menom Buffett’s Used Golf Balls, ktorá predávala vyčistené použité golfové loptičky.
3. Inteligentný žiak
Celý profesionálny život Veštca z Omahy je spojený s hodnotovým investovaním. Základy sa naučil od autora knihy Inteligentný investor Benjamina Grahama. Na štúdium si vybral Kolumbijskú univerzitu, kde Graham vyučoval. Neskôr, v rokoch 1954 až 1956, pre jeho firmu pracoval ako investičný analytik.
SITA/AP/Nati Harnik
Netreba však zabúdať, že Buffetta ovplyvnil v prvom rade jeho otec, ktorý bol tiež burzián. Už v 10 rokoch ho zobral prvý raz na návštevu burzy v New Yorku.
4. Textilná značka Berkshire Hathaway
Prvú investičnú firmu s vlastným menom založil v roku 1956 pod názvom Buffett Partnership Ltd. Legendárna značka Berkshire Hathaway pôvodne vznikla ako textilná fabrika. Buffett začal jej akcie nakupovať v roku 1962 zo špekulatívnych dôvodov.
Keď sa mu po čase nepodarilo akcie predať za očakávanú cenu, rozhodol sa prikúpiť ďalší podiel. Zo značky neskôr urobil zastrešujúcu entitu pre svoje aktivity s aktuálnou trhovou kapitalizáciou vyše bilión dolárov, čo je zhruba na úrovni HDP Poľska.
5. Na zdravie s kolou!
Veľmi zaujímavý pohľad na hodnotové investovanie Warrena Buffetta ponúka nakupovanie akcií Coca-Coly. Počas čierneho pondelka 1987 nastala na trhoch panika a prejavilo sa to výpredajmi. Berkshire Hathaway vtedy za približne miliardu dolárov nakúpila akcie známeho výrobcu nápojov. To sa oplatilo.
Profimedia
Buffett týmto rozhodnutím potvrdil, že kupuje to, čomu sám verí. Sám obľubuje predovšetkým kolu s príchuťou cherry. Coca-Cola je aktuálne štvrtou najväčšou pozíciou v portfóliu Berkshire Hathaway s hodnotou približne 28 miliárd dolárov.
6. Apple na ústupe
Najväčšou firmou v portfóliu Berkshire Hathaway je Apple, a to aj napriek tomu, že akcií sa postupne zbavuje. Prvé akcie sa v portfóliu Veštca z Omahy objavili v roku 2016, vtedy to bola relatívne malá investícia v hodnote asi miliardy.
Keď si Buffett všimol lojalitu zákazníkov, rozhodol sa navýšiť podiel. Už v roku 2018 bola firma Steva Jobsa dominantnou značkou v Buffettovom portfóliu. Ten akcie prikupoval približne do roku 2022.
Keďže v roku 2020 prešli akcie Applu splitom – každá sa rozdelila na štyri, súčasný počet akcií v portfóliu môže zavádzať. Faktom však je, že aj v roku 2025 sa spoločnosť Berkshire zbavila ďalšieho významného podielu. Stále však vlastní akcie Applu za vyše 63 miliárd dolárov, čo znamená zhruba pätinu investičného portfólia.
7. Bank of America za cash
Jednu z najvýznamnejších pozícií v Berkshire Hathaway si na treťom mieste drží Bank of America. Vstup Warrena Buffetta dobre ukazuje jeho systém práce. Známy finančník považuje za dôležité mať dosť hotovosti na nečakané situácie.
V roku 2011 sa vplyvom krízy vytratila z trhu dôvera i hotovosť a prudko padli aj akcie Bank of America. Buffett vtedy získal za päť miliárd dolárov preferenčné akcie i opciu na ďalšie účastiny za pôvodnú cenu. Predkupné právo využil v roku 2017 a to mu prinieslo rozprávkový zisk.
Aktuálne má podiel Berkshire v banke hodnotu okolo 28 miliárd dolárov. Túto operáciu považuje za jedno zo svojich najlepších krízových rozhodnutí. V čase krízy v roku 2008 investoval aj do spoločností Goldman Sachs a General Electric.
8. Peniaze z falošného oleja
Aj druhá najvýznamnejšia položka v portfóliu Berkshire Hathaway je príbehom o tom, ako Buffett investoval do spoločnosti, od ktorej sa všetci odvracali.
V tom čase American Express v rámci jednej zo svojich divízií uskladňovala tovar a vydávala doklady, ktoré slúžili ako zábezpeka pre banky. Jeden z jej zákazníkov – spoločnosť Allied Crude Vegetable Oil Refining – takéto doklady sfalšoval a získal úvery na neexistujúci tovar. Hoci American Express sa na podvode nepodieľala, poškodilo to jej povesť a dôveryhodnosť ňou vydávaných dokladov.
Buffett hľadal v tom čase príležitosť a všimol si, že značka je silná, s dobrými službami a vernými zákazníkmi. Preto využil príležitosť a postupne nakupoval akcie za zlomok ceny. Dnes má Berkshire akcie spoločnosti v hodnote 45 miliárd dolárov.
9. Washington Post kontra Nixon
Kariéra Warrena Buffetta je spojená aj s novinami, ktoré v mladom veku roznášal. Neskôr vstúpil do vydavateľa Washington Post, a to v čase, keď boli pochybnosti, či firma prežije. Buffett veril, že áno.
Spoločnosť sa ocitla pod tlakom potom, ako Nixonova vláda začala spochybňovať licencie pre spoločnosť. Buffett tak mohol kúpiť jej akcie pod cenu. Hoci opäť nakupoval podhodnotenú spoločnosť, ktorej veril, rozhodoval aj osobný vzťah s pôvodnými vydavateľmi.
V roku 1974 prezident Richard Nixon odstúpil po afére Watergate, na ktorej odhalení pracoval práve Washington Post. V roku 2014 Berkshire z investície do Washington Postu vystúpila.
10. V klube miliardárov
Medzi najbohatšími sa Warren Buffett objavil prvý raz v roku 1986, keď podľa Forbesu jeho majetok prekonal magickú miliardu. V roku 2008 sa dokonca stal najbohatším človekom sveta. Hoci sa mu stále darí, jeho osobný majetok ubúda aj preto, že sa značnú časť svojich peňazí rozhodol venovať charite.
