Stredoeurópsky trh predajcov elektroniky prechádza v poslednom období veľkými zmenami. Mnohí významní hráči v odvetví buď biznis definitívne zabalili, alebo počítajú straty. Najnovšie sa do červených čísel dostala aj jedna z najväčších sietí elektier na Slovensku – spoločnosť Fast Plus, ktorá stojí za predajňami Planeo.
Bolo to presne pred rokom, čo známy predajca elektroniky na Slovensku, spoločnosť Okay, poslala svoju slovenskú vetvu firmy do likvidácie. Rozhodla tak o jej definitívnom osude.
Okrem toho svoje oddlženie nezvláda ani e-shop s domácimi spotrebičmi Andrea shop a poslal sa sám do konkurzu. V priebehu roka tak skončili dvaja predajcovia elektroniky.
Tento segment momentálne prechádza náročným obdobím a odzrkadľuje sa to aj na číslach tých najväčších hráčov.
Prvý z trojice najväčších hráčov v odvetví zverejnil svoje hospodárske výsledky za minulý rok. Spoločnosť Fast Plus, ktorá stojí za sieťou Planeo, sa vlani vôbec prvý raz ponorila do červených čísel.
Slovenskému trhu s elektronikou aktuálne vládne krutý paradox – firmy síce dokážu dosahovať rastúce, stomiliónové tržby, no ich reálna ziskovosť padla na absolútnu nulu.
Zatiaľ čo sa tradiční hráči trápia a známe e-shopy vyhlasujú bankroty, na trhu v tichosti rastie úplne iný biznis model. V analýze postavenej na konkrétnych číslach odhaľujeme, prečo predaj elektroniky na Slovensku krváca, ako sa mení nákupné správanie Slovákov a kto je víťazom.
Spoločnosť Fast Plus zverejnila svoju účtovnú závierku za minulý rok koncom marca. Hospodárske výsledky spoločnosti naznačujú, že sa vlani potrápila. Je to dcérska spoločnosť FAST ČR, v ktorej boli ešte vlani vlastnícky prepojení dvaja najbohatší ľudia z Česka, konkrétne Renáta Kellnerová a Daniel Křetínský.
Skupina PPF Renáty Kellnerovej sa rozhodla koncom vlaňajška, že definitívne vlastnícky opustí spoločnosť Fast ČR. Svoj 50-percentný podiel predala skupine EP miliardára Daniela Křetínského, ktorý tak po dokončení transakcie získa plnú kontrolu nad spoločnosťou. Obchodu ešte musí dať zelenú regulátor.
Padla do červených čísel
Fast ČR ešte svoje výsledky za minulý rok nezverejnila, no z finančných výsledkov jej slovenskej dcérskej spoločnosti je vidieť, že s tržbami rastie z roka na rok. Spoločnosť Fast Plus medziročne zvýšila svoje tržby o viac ako šesť percent na 153 miliónov eur.
Napriek vyšším tržbám sa výsledok hospodárenia po zdanení prepadol zo zisku vyše milióna eur v roku 2024 do čistej straty takmer pol milióna v roku 2025.
Aj ukazovateľ hrubého zisku pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA), ktorý realistickejšie odzrkadľuje výkonnosť firmy, dosahoval v minulom roku 350-tisíc eur, čo bol v porovnaní s rokom 2024 medziročný pokles až o 84 percent.
Pri pohľade na výkaz ziskov a strát je vidieť, že firme vlani narástli prevádzkové náklady. Napríklad celkové náklady na služby vyskočili zo 17,1 milióna eur na viac ako 21,2 milióna eur. Najväčší podiel na tom malo nájomné, ktoré stúplo o takmer dva milióny eur (z 5,2 milióna na sedem miliónov eur), a tiež reklama, do ktorej firma naliala 5,3 milióna eur (nárast zo 4,3 milióna eur).
Firma v minulom roku výrazne naberala ľudí. Priemerný počet zamestnancov stúpol zo 746 na 852 osôb. To sa odrazilo na osobných nákladoch, ktoré narástli z 19,6 milióna eur na 22,5 milióna eur.
Nábor nových pracovníkov v minulom roku zrejme súvisel s expanziou spoločnosti. Vlani totiž Fast Plus s predajňami Planeo prevzal deväť predajní siete Nay. Tá ich musela predať po tom, čo jej regulátor nariadil „zoštíhlenie“ po spojení s Datartom. V súčasnosti má Planeo na Slovensku 70 predajní.
Ak firma prevezme deväť nových veľkých prevádzok, logicky jej okamžite stúpnu náklady za nájomné a musí prijať desiatky nových ľudí. Tieto skokovo zvýšené fixné a mzdové náklady zjavne neboli okamžite vykryté dostatočným ziskom z nových pobočiek, čo firmu napriek vyšším celkovým tržbám stiahlo do straty takmer pol milióna eur.
Konsolidácia na trhu
V poslednom období došlo k významnej konsolidácii na trhu predajcov elektroniky. Predajne Electro World v Česku sa premenovali na Datart a na Slovensku sa spojili dvaja najsilnejší hráči Nay a Datart.
Spoločnosť Nay je podľa dosiahnutých tržieb najväčším predajcom elektroniky na Slovensku. Predvlani dosiahla výnosy z hospodárskej činnosti na úrovni 414 miliónov eur. Aj Nay padla v roku 2024 do hlbokej čistej straty 2,7 milióna eur. Výsledky za minulý rok ešte nezverejnila.
Stratu na takmer milión eur prehĺbila predvlani aj trojka na slovenskom trhu špecializovaných predajcov elektroniky, spoločnosť TPD. Firma je kontinuálne v strate od roku 2018 a za ten čas sa nedokázala preklopiť do zelených čísel ani jeden raz. Predvlani zvýšila svoje tržby na takmer 20 miliónov eur. Výsledky za minulý rok ešte nezverejnila.
Okrem toho na slovenskom trhu s elektronikou už dlhé roky funguje aj veľký e-shop Alza, ktorý začínal s predajom elektroniky, ale postupne sa rozšírila aj do iných segmentov.
Navyše na Slovensku e-shop Mall.sk funguje iba na online trhovisku poľskej matky Allegro, ktorá ho kúpila na prelome rokov 2021 a 2022.
Práve nástup veľkých online trhovísk a ich získavanie podielov na trhu môže byť jedným z faktorov, prečo sa mnohým v biznise nedarí.
Segment elektroniky je pre Allegro silným už dlhodobo. Poľská spoločnosť uvádza, že elektronika zostáva ich kľúčovou kategóriou, poháňanou neustálym dopytom po malých domácich spotrebičoch.
„Elektronika zostáva jedným z najviac vyhľadávaných a obchodne najvýznamnejších segmentov na platforme, najmä pri nákupoch s vyššou hodnotou,“ opisuje situáciu na trhu spoločnosť Allegro.
Spoločnosť tiež uvádza, že zákazníci na online trhovisku okrem elektroniky vyhľadávajú aj spotrebný materiál a príslušenstvo k elektronike. Od filtrov až po údržbové produkty, ako sú napríklad výrobníky sódy, odvápňovače či vodné filtre do kávovarov.
To podľa Allegra naznačuje výraznejšiu zmenu správania, keď zákazníci nenakupujú už len samotné zariadenia, ale pravidelne sa vracajú aj pre doplnkový tovar, čím sa posilňuje úloha Allegra ako platformy pre priebežnú, každodennú spotrebu.
Nízke marže
Segment maloobchodného predaja elektroniky dosahuje veľmi nízke marže, ukazuje analýza Finstatu zverejnená v minulom roku. Tá zobrazuje a porovnáva rentabilitu tržieb v slovenskom maloobchode v rokoch 2023 a 2024. Rentabilita tržieb ukazuje, koľko centov čistého zisku ostane firme z každého jedného eura, ktoré utŕži od zákazníkov.
Najziskovejšími segmentmi boli v rokoch 2023 a 2024 Nábytok a Odevy a obuv. V roku 2024 oba segmenty dokázali svoju rentabilitu dokonca medziročne zvýšiť na 6,1 percenta, respektíve na šesť percent. Zo sto eur v tržbách firmám v priemere ostane šesť eur čistého zisku.
Nasleduje segment hobbymarkety a stavebniny, ktoré si držia stabilnú úroveň skoro štyroch percent, zatiaľ čo segment Tlač a tabak mierne narástol na 3,2 percenta.
Najhoršie na tom bol už pred rokmi segment Elektro a PC. Jeho rentabilita padla z už tak nízkych 0,8 percenta v roku 2023 na absolútnu nulu v roku 2024.
Konkrétne aj spoločnosť Fast Plus zápasí posledné roky s klesajúcou rentabilitou tržieb. Kým v roku 2023 dokázala firma z 1000-eurového nákupu premeniť na čistý zisk 20 eur, predvlani to bolo už len sedem eur. V minulom roku sa ich rentabilita tržieb dokonca dostala do záporu.
Cenová vojna (napríklad s platformami ako Allegro), vysoké náklady na obrovské predajne a zvyšujúce sa mzdové náklady na personál spôsobili, že aj keď predajcovia elektroniky točia milióny, na konci dňa z nich nedokážu vygenerovať zisk.
