Výnosnosť vybraných podielových fondov predávaných na Slovensku dosiahla od roku 2017 kumulovaný výnos 13,3 percenta.
Vyplýva to z Indexu slovenského investora (ISI100), ktorý zohľadňuje 100 najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi Slovenskej asociácie správcovských spoločností. Index zostavuje spoločnosť Wood & Company.
Ako pripomína analytička tejto spoločnosti Eva Sadovská, hodnota indexu bola negatívne ovplyvnená najmä vypuknutím pandémie, vojnového konfliktu na Ukrajine a energetickou krízou.
Vývoj hodnoty indexu (od 4. kvartálu 2019 po prvý kvartál roku 2023)
Index z hodnoty 108,2 (v Q4 2019) poklesol na 99,8 (v Q1 2020). Nasledoval jeho postupný nárast až na úroveň 121,1 (v Q4 2021). Agresia na Ukrajine a energetická kríza ho však následne „zrazili“ na úroveň 109,3 (v Q3 2022). V ďalších kvartáloch zaznamenal postupný nárast na súčasných 113,3 (v Q1 2023).
(Q je označenie pre kvartál, pozn. ed.)
Prečo zaostávame za infláciou?
Uvedené zhodnotenie znamená, že bežný investor, ktorý má zainvestované finančné prostriedky v podielových fondoch SR, tak dosiahol kumulovaný výnos 13,3 percenta. Jeho desaťtisíc eur zainvestovaných v úvode roka 2017 by malo na konci prvého štvrťroka 2023 hodnotu 11 330 eur.
„Hoci v porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke investor vyhral, na pokorenie inflácie to nestačilo. Ceny tovarov a služieb boli oproti úvodu roka 2017 vyššie až o 39,5 percenta,“ konštatuje Sadovská.
Dôvodom zaostávania za infláciou je najmä prílišná orientácia slovenských investorov na zmiešané fondy. Tie za sledované obdobie zarobili len 3,9 percenta, čo je ročne 0,6 percenta.
Ak by mali Slováci peniaze v akciových fondoch zarobili by dovedna 44,1 percenta, teda ročne šesť percent. Len akcie a reality tak zarobili vo fondoch za sledované obdobie viac ako inflácia.
