Podľa údajov spoločnosti Goldman Sachs Asset Management generácia Y až pätinu svojho portfólia vyčleňuje na alternatívne produkty.
Mileniláli sú generácia ľudí vo veku 29 až 45 rokov, teda tí, ktorí sa narodili v rokoch 1981 až 1996.
Mnoho z nich má vlastný byt alebo dom, samozrejme, na hypotéku, partnera a jedno alebo dve deti. Dokážu lepšie narábať s technológiami ako staršie generácie a vďaka tomu sa viac zaujímajú o investovanie, aby efektívne budovali svoje portfólio, alebo sa pripravili na dôchodok.
Ako teda mileniáli skladajú svoje portfólio? A do ktorých aktív investujú, aby čo najlepšie budovali svoj majetok?
Alternatívne investície
„Mileniáli vykazujú hlbšiu znalosť aj vyššie alokácie do alternatívnych investícií. Verejne obchodované akcie vnímajú ako rizikovejšie než staršie generácie. Zároveň ich viac motivuje prístup k inováciám a jedinečným príležitostiam, čo podľa nás signalizuje budúcnosť, v ktorej budú alternatívne investície zohrávať ústrednú úlohu pri tvorbe portfólií,“ píše sa v správe spoločnosti Goldman Sachs.
Mileniáli do alternatívnych aktív investujú až 20 percent svojho majetku. Je to výrazne viac v porovnaní s generáciou X a boomermi. Tí majú na tieto produkty vyhradených iba 11, respektíve šesť percent svojho portfólia.
Podľa inštitúcie Goldman Sachs je práve generácia mileniálov lídrom v investíciách do alternatívnych aktív. Podľa banky je zmena správania tejto skupiny signálom, že v budúcnosti budú tieto produkty hrať centrálnu úlohu v skladbe investičných portfólií.
Štúdia, ktorá mapovala plány a alokačné preferencie tisíc bonitných investorov v USA, zároveň ukázala, že mileniáli sú ochotnejší vkladať kapitál do rizikovejších aktív než ostatné vekové skupiny.
Z dostupných informácií vyplýva, že objem alternatívnych investícií v portfóliách narástol za uplynulých 10 rokov na štyri bilióny dolárov. Predpoklad spoločnosti Bain&Company je, že v najbližšom desaťročí sa tento objem môže zvýšiť až na 12 biliónov.
Mileniáli a ich peniaze
Z výskumu vyplynulo aj to, že mileniáli majú 24 percent svojho majetku v hotovosti. Ďalšiu štvrtinu tvoria produkty so stabilným výnosom, ako sú napríklad dlhopisy, 27 percent majú v akciách. Presnú pätinu, čiže 20 percent, investujú mileniáli do alternatívnych aktív.
Správanie generácie Y ovplyvňuje aj to, že majú k dispozícii vyššie sumy. Môžu si tak dovoliť pätinu svojho portfólia vložiť napríklad do private equity alebo venture kapitálu, nehnuteľností a hedgových fondov.
Podľa banky Goldman Sachs ide o investície do firiem v podobe odkupu podielu alebo prebratia celej spoločnosti, ktorá má podľa záujemcu potenciál na rast. S týmto prístupom je spojené väčšie riziko, ale zároveň aj prísľub vyššieho zisku.
A čo mileniálov najviac motivuje pri investovaní do alternatívnych aktív? Viac ako polovica, presnejšie 54 percent, oslovených označila prístup k rastovým odvetviam za hlavný dôvod, prečo zvyšujú expozíciu voči týmto produktom. Diverzifikáciu uviedlo iba 27 percent mileniálov.
Technológie sú príležitosť
Za zmenou investičnej stratégie generácie Y je podľa globálnej šéfky alternatívnych investícií pre segment wealth v Goldman Sachs Asset Management Kristin Olsonovej fakt, že si uvedomuje, že veľká časť technologických inovácií a rastu sa dnes odohráva na súkromných trhoch. A chcú mať na tomto dianí svoj podiel.
„Keď sa na to pozriete s odstupom, mileniáli vyrastali v období prudkých technologických inovácií – od startupov, ktoré sa stali známymi značkami, až po to, čo dnes vidíme v oblasti umelej inteligencie a ďalších sektoroch,“ povedala Olsonová pre CNBC. „Táto generácia si cení prístup k alternatívnym investíciám ako spôsob, ako sa podieľať na tomto ekonomickom raste,“ dodala.
CNBC upozorňuje aj na to, že mileniáli vyrastali v časoch opakovaných ekonomických otrasov. Zažili spľasnutia bubliny dot-com, globálnu finančnú pohromu v roku 2008 a dlhovú krízu eurozóny v roku 2011. Aj vďaka tomu podľa Olsonovej „vnímajú verejné akcie ako rizikovejšie než ostatné generácie.“
„Myslím si, že sú tiež podnikavejší od prírody, a preto u nich viac rezonujú investičné témy, ktoré nachádzame v súkromných rastových či venture spoločnostiach,“ vysvetlila Olsonová.
Poradcovia
Chuť mladších ročníkov investovať potvrdzuje aj CEO spoločnosti Stratiphy Daniel Gold: „Milióny mladých ľudí sa odvracajú od málo výnosných hotovostných úspor a uprednostňujú investovanie, aby porazili infláciu a dosiahli vyššie zhodnotenie. Kým ich rodičia sú s blížiacim sa dôchodkom často opatrnejší a dávajú prednosť úsporám v ‚keši‘, generácia Z a mileniáli majú čas na svojej strane. Dokážu ustáť výkyvy trhov a zároveň majú silnú ambíciu maximalizovať svoje budúce výnosy,“ uviedol.
Z prieskumu vyplýva, že generácia Y sa pri investovaní spolieha aj na finančných poradcov. Až 80 percent sa pri stratégii radilo s odborníkom. Z prieskumu tiež vyplýva, že 59 percent majetku mileniálov spravujú odborníci.
Domácnosti, ktoré majú zainvestovaných viac ako 10 miliónov dolárov, využívajú na správu portfólia až dvoch expertov. Výskum však ukázal, že alternatívne investície nie sú často diskutovanou témou medzi klientami a ich poradcami. Debatu na túto tému viedli iba štyria z 10 oslovených mileniálov.
