Minulý rok bol pre investorov jedným z najhorších doteraz. Dôvodom bol súčasný výrazný pokles akcií aj dlhopisov.
„Po žatve v roku 2021 prišiel rok 2022 so silnou korekciou, ktorá bola spôsobená aj vplyvom neočakávaných udalostí. Najmä vojna na Ukrajine a následná búrka na trhu s energetickými komoditami zatočili s inflačnými plánmi centrálnych bánk,“ hodnotí spoločnosť Across Private Investments.
Centrálne banky začali vynakladať úsilie v podobe zvyšovania úrokových sadzieb, čo znamenalo najhorší rok pre akciovo-dlhopisového investora v histórii.
Pokles akcií a dlhopisov zároveň
Najhoršie skončili kryptomeny (-66 %). Globálny realitný trh poklesol o 25 percent. Globálne dlhopisy klesli o 16 percent. Jediným aktívom vo výraznom pluse boli komodity. Posilnili o 26 percent a mierne zhodnotenie (1 %) zaznamenali hedžove fondy.
Z pohľadu sektorov vlani ťažili z neistej situácie energie a energetické spoločnosti, akcie podnikov z obranného odvetvia a hodnotové investovanie Warrena Buffetta.
„Ani rok 2022 však nebol taký hrozný, ako sa na prvý pohľad možno zdá. Priemerný diverzifikovaný investor (akcie 40 %, dlhopisy 40 %, alternatívy 10 % a realitné fondy 10 %) klesol o 9,7 percenta,“ uviedol manažér portfólia spoločnosti Dominik Hapl. Pre tento rok sú podľa neho vyhliadky lepšie.
„Rok 2022 bol rokom v poklese, takže je vysoká pravdepodobnosť, že do štyroch rokov uvidíme nové maximá,“ prognózuje Across.
Štatistika totiž hovorí, že je až 90-percentná pravdepodobnosť, že trhy sa do piatich rokov vrátia na predchádzajúce maximá. Za posledných sto rokov boli len štyri obdobia, keď akcie zaznamenali dva negatívne roky po sebe.
Druhý pilier strácal stovky miliónov
Negatívny vývoj na akciových a dlhopisových trhoch sa prejavil aj v dôchodkových úsporách Slovákov. Sporitelia v druhom pilieri prišli o zhruba 800 miliónov eur.
Z 12,5 miliardy eur, ktoré sú zainvestované v podielových fondoch, zostalo 11,7 miliardy. Napriek poklesom však slovenskí investori pokračovali v pozitívnom príleve nových vkladov.
Takto do podielových fondov pritiekli nové investície, viac ako 450 miliónov eur, čo svedčí ich o disciplíne a dlhodobom investičnom horizonte.
