Generácia Boomers a ľudia z generácií pred ňou majú pod kontrolou 93 biliónov dolárov – dve tretiny majetku amerických domácností. Členovia rebríčka Forbes 400 – Phil Knight, Charles Koch, Barry Diller a Harold Hamm – vám poskytnú lekciu o tom, ako zabezpečiť, aby vaše peniaze išli na charitu a deťom.
Otec Nike
„V Oregone sú štyri ročné obdobia: jeseň, zima, jar a dym,“ hovorí 85-ročný spoluzakladateľ spoločnosti Nike – Phil Knight.
Počas augustového rozhovoru v jeho dome v štáte Oregon povedal, že kvôli lesným požiarom je viditeľnosť z jeho okien obmedzená na zhruba 90 metrov. „Je to najkrajší štát na svete, takže to, že ho ničí dym, je srdcervúce. Trochu som sa na to pozrel a kontrola týchto požiarov na západnom pobreží je veľmi dobre realizovateľná.“
Odvážne tvrdenie. Knight však priznáva, že existuje úloha, ktorá je pre neho oveľa ťažšia, než očakával – rozdanie väčšiny jeho majetku vo výške 39,5 miliardy dolárov.
„Identifikovať inteligentné filantropické stávky nebolo také jednoduché, ako by som si želal. Očakávam, že moji nástupcovia a poradcovia budú mať veľa práce, keď už nebudem schopný prichádzať s novými nápady,“ uvažuje. „Ja sa neponáhľam.“
Phil Knight dodnes daroval 3,4 miliardy dolárov.
Foto: GUERIN BLASK
Daňové umenie
Knight sa zameriava na to, aby jeho bohatstvo získala rodina a filantropia, nie daňový úradník. Hrozí mu teoretická 40 percentná daň z nehnuteľností. Podobne ako ostatní členovia rebrička Forbes 400, aj on je rozhodnutý, že to z jeho majetku neukrojí veľké sústo.
„Je to umenie. Stále sa rozprávam so svojím finančným poradcom a je to jedna z tém, o ktorých sa môžeme zhovárať donekonečna,“ spomína. „Mojou filozofiou je, že ak to budem robiť správne, charitatívne organizácie, ktorým dávam peniaze, ich využijú lepšie ako vláda. Takže im ich dávam s úplne čistým svedomím.“
Doteraz daroval 3,4 miliardy dolárov, najmä Oregonskej univerzite (na vedecké centrum
a basketbalovú arénu), Oregon Health & Science University (na centrum pre výskum rakoviny)
a Stanfordu (na medzinárodné štipendiá pre absolventov, budovu obchodnej školy a výskum úbytku kognitívnych funkcií).
Baby Boomers
Americká generácia Baby Boomers (narodená v rokoch 1946 až 1964) sa spolu s preživšími členmi starších generácií chystá na najväčší transfer bohatstva všetkých čias. Podľa údajov Federálneho rezervného systému kontroluje Boomers generácia v súčasnosti v USA ohromujúcich 75 biliónov dolárov. Ich starší kolegovia majú zase ďalších 18 biliónov dolárov z celkového majetku domácností v hodnote 141 biliónov dolárov.
Áno, niektorí dôchodcovia zo strednej triedy minú svoje úspory a zomrú bez peňazí. Bohatstvo v USA sa však čoraz viac koncentruje, pričom jedno percento najbohatších vlastní 31 percent čistého majetku – čo znamená, že väčšina ľudí patriacich do tohto jedného percenta (s minimálnym čistým majetkom 10 miliónov dolárov) zanechá veľa svojim deťom, vnúčatám a obľúbeným nadačným projektom.
To platí najmä pre tých najbohatších. Z 88 miliónov žijúcich Američanov narodených pred rokom 1965, časopis Forbes identifikoval 572 amerických miliardárov – 0,0007 percent. Ďalej odhaduje, že ich spoločný majetok predstavuje 3,9 bilióna dolárov, ktoré môžu odovzdať ďalej.
Koniec dane z nehnuteľnosti
Daň zo smrti? „Daň z nehnuteľností platia len hlupáci,“ vtipkoval bývalý prezident spoločnosti Goldman Sachs Gary Cohn, keď pôsobil ako hlavný ekonomický poradca prezidenta Donalda Trumpa.
Nenechajte sa pomýliť, daň z nehnuteľností bola v minulosti skutočným zdrojom príjmov. Štvrťstoročie politických, regulačných a súdnych rozhodnutí a vynaliezavosť súkromných právnikov ju však zničili.
Kongres zvýšil sumu, ktorú môže manželský pár odovzdať dedičom bez toho, aby musel zaplatiť daň z nehnuteľnosti alebo daru. Išlo konkrétne o zmenu z 1,35 milióna dolárov v roku 2000 na takmer 26 miliónov dolárov v tomto roku.
Celých 26 miliónov dolárov môže teraz dokonca prejsť do generačného alebo dynastického trustu. Znamená to, že ich hodnota môže rásť pre vnúčatá (alebo ďalšie generácie) bez toho, aby bolo potrebné platiť daň z darovania alebo nehnuteľnosti.
Navyše, akýkoľvek majetok, ktorý niekto vlastní v čase smrti, sa zvýši o základ dane. Od zhodnotenia do toho okamihu sa teda neplatí daň z kapitálových výnosov.
Výsledok: V roku 2020 len 0,04 percent úmrtí viedlo k zdaneniu nehnuteľností, čo je menej ako 2,18 percent v roku 2000. Je pravda, že podľa súčasných právnych predpisov sa oslobodenie od dane z nehnuteľností zníži približne o polovicu v roku 2026, keď sa skončí platnosť dočasných Trumpových daňových škrtov z roku 2017.
Daňový úrad sa však dohodol, že ak sa tak stane, nebude sa snažiť získať späť (a následne zdaniť) peniaze, ktoré už boli prevedené počas života s využitím väčšieho oslobodenia.
Ako obísť pravidlá
Miliardári majú ešte väčšiu úľavu vďaka „abecednej polievke techník“ prevodu majetku, ktoré sa používajú v čoraz kreatívnejších a agresívnejších kombináciách: GRAT, FLP, IDGT, GST, CLT, ILIT, IDF.
Niektoré plány získavajú dodatočnú šťavu z vnútro-rodinných pôžičiek. Iné hlboko znižujú hodnotu prevádzaných aktív na základe teórií, prečo ich nedostatočná predajnosť alebo kontrola znižujú ich hodnotu.
Prezidenti Barack Obama a Joe Biden vo výročných ponukách nápadov na zdanenie bohatých navrhli obmedziť niektoré z týchto trikov. Kým však mali demokrati v rukách obe komory Kongresu, nikdy k tomu nedošlo. A teraz je to nepravdepodobné.
Dobrosrdečnosť či vynaliezavosť
Jedným zo spôsobov, ako sa bohatí vyhýbajú plateniu daní je filantropia. Páči sa im to oveľa viac ako medzera v zákone. Priemyselník Andrew Carnegie, ktorý sa zasadzoval za zavedenie modernej dane z nehnuteľností, rozdal pred smrťou v roku 1919 takmer 90 percent svojich peňazí – v súčasnosti približne šesť miliárd dolárov – a zvyšok odkázal neziskovej spoločnosti Carnegie Corp.
„Človek, ktorý zomrie takýto bohatý, zomrie zneuctený,“ napísal v roku 1889 vo svojej eseji „Evanjelium bohatstva“.
Warren Buffett, Bill Gates a Melinda French Gates v roku 2010 vytvorili modernú verziu tohto sľubu. Od signatárov vyžaduje, aby väčšinu svojho majetku venovali na dobročinné účely počas života alebo po smrti. Odvtedy ho podpísalo 104 súčasných amerických miliardárov v hodnote 1,5 bilióna dolárov.
„Sociálna starostlivosť“
Nie všetky dary sú však čisto charitatívne. V poslednom čase začal význam filantropie zahmlievať nový druh neziskových organizácií tzv. „sociálnej starostlivosti“.
Tieto organizácie sa môžu neobmedzene zapájať do lobovania v rôznych oblastiach
a vyvíjať značnú priamu politickú činnosť, čo tradičné charitatívne organizácie robiť nemôžu.
Štyria členovia rebríčka Forbes 400 sa podelili o kroky, ktoré urobili, aby upevnili svoje dedičstvo a zabezpečili, že ich majetok pôjde rodinám a charitám.
Majstri filantropie
Všetci štyria sú vo veku 77 až 87 rokov, takže patria do tzv. tichej generácie (pred Boomer). Pri diskusii o svojich dedičstvách však ticho neboli.
Našimi profesormi sú Phil Knight, Charles Koch, liberál voľného trhu s majetkom 54,5 miliardy dolárov, Harold Hamm, vodič nákladného auta, ktorý sa stal kráľom frakovania s majetkom 25,2 miliardy dolárov, a televízna hviezda a internetový podnikateľ Barry Diller, ktorý je z nich najchudobnejší s majetkom 4,1 miliardy dolárov (a jediný demokrat).
Diller je úprimný a neľutuje, že použil techniku úspory daní. „Žijete v rámci daňového zákonníka a ak sa v ňom hovorí, že môžete urobiť to alebo ono a nachádza sa to v širokom mainstreame, prečo by mal rozumný človek konať inak?“
Charles Koch
tesne pred východom slnka vystupuje po schodoch do svojej kancelárie na treťom poschodí
v sídle spoločnosti Koch Industries v meste Wichite v Kansase.
Konglomerát s príjmami 125 miliárd dolárov (2022), ktorého je predsedom a jedným
z riaditeľom. Nad ním visí busta jeho otca, zakladateľa spoločnosti Freda Kocha, ktorý zomrel
v roku 1967 vo veku 67 rokov. Charles mal 32 keď prevzal vedenie spoločnosti.
Charles Koch sa aj napriek vysokému veku (87) stále zapája do práce v jeho spoločnosti.
Foto: GUERIN BLAS
Na otázku, prečo vo veku 87 rokov stále pracuje, sa Koch odvoláva na hierarchiu ľudských potrieb psychológa Abrahama Maslowa, z ktorých najvyššia je sebarealizácia. Potom prejde
k jednoduchšiemu vysvetleniu.
„V klube v Palm Springs mám priateľov na dôchodku, ktorí každé ráno hrajú deväť jamiek, naobedujú sa a potom celé popoludnie hrajú žolíka. Ak by som to mal robiť tiež, tak by som si strelil guľku. Vlastne by som nemusel, lebo do šiestich mesiacov by som bol mŕtvy. To nie je život.“
Jeho 46-ročný syn Chase hovorí, že otcovo nadšenie pre podnikanie aj sociálnu zmenu ho drží pri živote. „Cvičí šesť dní v týždni a je celkom zdravý.“
Pripravení do budúcnosti
To však Kochovi nebránilo v tom, aby (takmer) dokončil plány na obdobie až po svoj odchod. Na Chasea a 47-ročnú dcéru Elizabeth už previedol rovnaké množstvo akcií bez hlasovacieho práva.
Po Charlesovej smrti získa Chase všetky otcove akcie s hlasovacím právom, čím získa 42 percentnú kontrolu. (Dediči Charlesovho brata Davida, ktorý zomrel v roku 2019, vlastnia tiež 42 percent.)
V marci tohto roku bol 61-ročný Dave Robertson, ktorý je dlhoročným členom spoločnosti Koch Industries, vymenovaný za jej výkonného riaditeľa spolu s Charlesom. Prechodná rola Chaseovi?„Nechcem nič zmiasť zo stola,“ hovorí Chase, ktorý bol v marci povýšený na výkonného viceprezidenta. Dodáva však, že jeho súčasná úloha na čele Koch Disruptive Technologies, dcérskej spoločnosti rizikového kapitálu, je miestom, kde môže teraz „pridať najväčšiu hodnotu“.
„Nepremýšľame o tom ako o rodinnom podniku. Považujeme ho skôr za meritokraciu. Akonáhle o tom začneme premýšľať spôsobom: ‚Ďalší Koch musí mať tú alebo onú úlohu‘ – myslím, že máme problém.“
Charles Koch tvrdí, že jeho deti nedostali všetky akcie bez hlasovacieho práva. Zvyšok pôjde na financovanie jeho charitatívnych organizácií a cieľov po tom, ako bude zabezpečená jeho manželka, 78-ročná Liz. Nepodpísal sľub darcovstva a nechce zverejniť rozdelenie medzi rodinu a charitu.
Politické ciele?
Koch však urobil veľký a doteraz neoznámený krok. Minulý rok daroval 4,3 miliardy dolárov akcií bez hlasovacieho práva neziskovej organizácii Believe in People so sídlom vo Wichite, ktorá bola vytvorená podľa paragrafu 501(c)(4) daňového zákonníka.
Predstavuje to širokú kategóriu organizácií „sociálnej starostlivosti“, do ktorej patria všetky organizácie od dobrovoľných hasičských zborov až po Národnú asociáciu strelcov a Americkú úniu občianskych slobôd.
Na rozdiel od tradičnej charitatívnej organizácie 501(c)(3) môže C4 vlastniť celú spoločnosť neobmedzene dlho a (pokiaľ tieto činnosti podporujú jej hlavný účel) vykonávať neobmedzené množstvo lobistických aktivít. Taktisto sa môže priamo zapájať do politiky a poskytovať výhody súkromným osobám.
Navyšší zverejnený dar
Pri darovaní peňazí organizácii C4 sa neodpočítava daň z príjmu ani daň z majetku, ako to je
v prípade organizácie C3. V roku 2015 však Kongres urobil zásadnú zmenu zákona, ktorú presadzoval lobista Koch.
Táto zmena oslobodila prevody na C4 od dane z darovania, takže tento miliardár (alebo ktokoľvek iný) tak môže darovať C4 veľký dar v podobe vysoko zhodnotených akcií bez toho, aby platil daň z darovania alebo daň z kapitálových výnosov.
C4 môže potom akcie predať, pričom kapitálové zisky sú oslobodené od daní, alebo si ich môže ponechať na neurčito a čerpať z nich dividendy.
Zatiaľ čo niekoľko miliardárov vložilo do C4 celé svoje spoločnosti, Kochov dar vo výške
4,3 miliardy dolárov pre organizáciu Believe in People je najväčším darom v dolároch pre C4,
o ktorom vieme.
C4 riadia Chase, Robertson a Brian Hooks, ktorí sú spoluautormi štvrtej knihy Charlesa Kocha Believe in People: Bottom-Up Solutions for a Top-Down World (2020). Hooks stojí aj na čele Stand Together – siete charitatívnych a politických organizácií financovaných Kochom.
Presvedčený libertarián
Koch taktiež v roku 2020 daroval 975 miliónov dolárov v podobe akcií bez hlasovacieho práva spoločnosti CCKc4, ktorú riadi Chase. Tieto dve novo financované C4 majú ako svoj deklarovaný cieľ napredovanie ľudského pokroku.
Pod samostatnou hlavičkou Stand Together je takmer dve desaťročia fungujúca organizácia Americans for Prosperity, ktorá ročne minie desiatky miliónov na politiku a politické aktivity vrátane odporu proti znovuzvoleniu prezidenta Obamu. Politický akčný výbor pridružený k AFP (AFP Action) je teraz proti Bidenovi aj Trumpovi.
Koch, presvedčený libertarián, podporuje celý rad politík, medzi ktoré patrí znižovanie daní
a regulácií, reforma trestného súdnictva a legalizácia marihuany. Zdôrazňuje, že on nerozhoduje v AFP alebo AFP Action, ale ponúka tento pohľad na vec: „Myslím si, že pre našu krajinu je veľmi nebezpečné a deštruktívne to, že obe strany sa stávajú čoraz autoritárskejšími.“
Nespravodlivý daňový zákon
Po tom, čo Barry Diller, zakladateľ a predseda internetového a mediálneho konglomerátu IAC, strávil leto na jachte v Stredozemnom mori, sa v septembri vrátil do svojej kancelárie na Manhattane, aby argumentoval, že daňový zákon je nespravodlivý voči tým, ktorí si jachtu nemôžu dovoliť. „Myšlienka, že kapitál si zaslúži ochranu, zatiaľ čo platy pracujúcich ľudí nie, je obludná,“ hovorí.
Jeden z darov pre bohatých tento 81-ročný muž obzvlášť neznáša: anuitný fond, ktorý je obľúbeným nástrojom na prevod zhodnocujúceho sa majetku na dedičov bez zdanenia. „GRATy by sa mali zrušiť,“ hovorí. „Nikdy som nepočul žiadny dôvod, ktorý by mal nejaký sociálny základ.“ V súčasnosti sú však mainstreamovým nástrojom, takže ich využíva aj on.
Okrem 400 miliónov dolárov akcií spoločnosti Expedia, ktoré má Diller v súčasnosti v GRAT, previedol prostredníctvom GRAT na rôzne fondy pre svojich dedičov viac ako miliardu dolárov iného majetku.
„V tomto smere som v strednom pruhu,“ hovorí. „Nemáme právnikov, ktorí by hľadali [nové medzery]. Niektorí z mojich priateľov pri tom trávia neznesiteľne veľa času. My to nerobíme.“
Barry Diller do svojej charitatívnej činnosti zapája aj svoje deti.
Foto: GUERIN BLASK
Waltonov GRAT
Jednou z variant je Waltonov GRAT, známy aj ako GRAT s nulovým vkladom. Bývalá manželka spoluzakladateľa Walmartu Buda Waltona, Audrey Walton, vyhrala v roku 2000 súdny spor, ktorý to umožnil.
Rodič vloží akcie alebo iný majetok do trustu pre svoje deti a vezme si späť rentu (ktorá sa môže vyplácať v akciách) vypočítanú tak, aby sa rovnala súčasnej hodnote všetkého, čo práve vložil do trustu – teda za predpokladu, že majetok nerastie rýchlejšie ako nízka zákonná úroková miera, ktorá je známa ako miera 7520.
Táto sadzba bola pre GRATy založené vo februári 2022, teda predtým, ako Federálny rezervný systém začal zvyšovať sadzby, absurdne nízka – 1,6 percenta ročne. Ak aktíva GRAT rastú rýchlejšie ako 1,6 percenta, v truste pre deti zostáva skutočné bohatstvo (aj keď rodič dostal všetky svoje peniaze späť) oslobodené od dane z darovania.
Keďže to funguje len v prípade, že rodič prežije dobu trvania GRAT, zvyčajne sa to robí pomocou série prekrývajúcich sa GRAT trvajúcich dva až desať rokov. Výhodou je, že rodič zaplatí akúkoľvek daň z príjmu, ktorú GRAT dlhuje (napríklad z dividend z akcií alebo kapitálových výnosov), čím sa účinne zvýši suma, ktorá zostane deťom.
Nevynecháva dedičov
Hoci je Diller signatárom programu Giving Pledge, plánuje svojim deťom odkázať veľké peniaze. „Myslím si, že to, čo Warren Buffet a iní hovoria o tom, že svojim deťom nemáte zanechávať bohatstvo, pretože to ničí ich ambície, je nesprávne,“ hovorí.
Diller vyrastal v rodine vyššej strednej triedy v Beverly Hills, zanechal štúdium na vysokej škole a začal pracovať v podateľni agentúry William Morris. „Buď sú ambiciózni, alebo nie. Aj tak si nemyslím, že peniaze motivujú ambície.“ On sám bol generálnym riaditeľom Paramount Pictures a potom Foxu, keď sa v 50. rokoch rozhodol, že chce mať vlastnú spoločnosť.
Do charitatívnej činnosti zapája aj svoje deti. „Ešte pred zverejnením [darcovského sľubu] nám zavolal Warren Buffett a opýtal sa nás, či sme neuvažovali o tom, že by sme boli v prvej skupine. Povedal som: ‚Opýtam sa svojho syna, keďže on je ten, koho sa to bezprostredne týka,‘“ spomína.
Tým synom je 53-ročný princ Alex von Furstenberg, jedno z dvoch detí z prvého manželstva jeho manželky (s nemeckým princom). Diller sa oženil s Diane von Furstenbergovou, slávnou módnou návrhárkou, v roku 2000.
„Je to ten typ, ktorý sa vyzná do investovania,“ hovorí Diller o Alexovi, ktorý riadi rodinnú kanceláriu Dillerovcov a von Furstenbergovcov, a ktorý svojho nevlastného otca vyzval, aby podpísal záväzok.
Bojovník proti nerovnosti
Diller doteraz venoval na charitu 430 miliónov dolárov, z toho viac ako 300 miliónov na vybudovanie verejného parku Little Island na umelom ostrove na rieke Hudson pri Manhattane so záhradnými chodníkmi a amfiteátrom.
Otvorili ho v roku 2021 po rokoch právnych sporov a prekračovania nákladov. Park bol Dillerovým dieťaťom. „Vždy som miloval verejné umenie a verejné priestory,“ hovorí.
Alex a jeho sestra, 52-ročná princezná Tatiana von Furstenberg, spolu s matkou pôsobia
v správnej rade rodinnej charitatívnej nadácie. Každý z nich, ako si Diller vyžaduje, má právo veta pri veľkých výdavkoch.
Pokiaľ ide o charitatívne záujmy detí, Alex už minul milióny vlastných peňazí na podporu plánov na pomoc chudobným Američanom pri budovaní bohatstva. „Veľmi mu záleží na rovnosti,“ hovorí Diller.
Daň z nehnuteľnosti
Daň z nehnuteľnosti je podľa Phila Knighta veľmi dôležitá. „Predpokladám, že to je jeden z hlavných dôvodov prečo väčšinu z nich rozdávam. Môžem tak získať viac peňazí ako iným spôsobom,“ hovorí.
Iný spôsob, samozrejme, predstavuje časť, ktorá ide vláde vo forme daní z nehnuteľnosti alebo darovania. V Oregone, kde je najbohatším obyvateľom, tiež platí 16 percentná daň z nehnuteľnosti, ktorej sa chce vyhnúť.
Z jeho filantropie však profituje aj štát Oregon, pričom najväčším príjemcom je zatiaľ Knightova alma mater, Oregonská univerzita.
Nikde sa neponáhľa
Knight robil atletiku, rok slúžil v armáde, získal titul MBA na Stanforde, surfoval a predával encyklopédie na Havaji na ceste do Japonska (kde zabezpečil americké dovozné práva na rad bežeckých topánok) a stal sa členom CPA, než v roku 1964 založil so svojím univerzitným trénerom spoločnosť Nike.
Odmieta obvinenia, že by mal na škole nadmerný vplyv. Kritika mu však nie je ľahostajná, čo vysvetľuje, prečo nepodpísal sľub darcovstva. „Myslel som si, že keďže miestne médiá dokážu rýchlo kritizovať, pozrú sa a povedia: ‚Nerozdávate to veľmi rýchlo.‘“
„Nechcem sa ponáhľať. Rozhodol som sa zamerať na veľké veci, ktoré môžu mať veľký vplyv,“ dodáva. „Je to trochu opak [bývalej manželky zakladateľa Amazonu Jeffa Bezosa] MacKenzie Scott, ktorá rýchlo prispela stovkám rôznych charitatívnych organizácií. Je ich veľa a ponáhľajú sa.“
Rodina a filantropia
Zodpovednosť za pokračovanie jeho charitatívnej činnosti podľa Knighta najskôr pripadne jeho manželke Penny, ktorá „je o 10 rokov mladšia ako ja a v lepšej kondícii“. Potom bude rozhodovať 50-ročný syn Travis. Travis, bývalý raper (umelecké meno Chilly Tee), dnes vedie animačné štúdio Laika so sídlom v Oregone, ktoré jeho otec získal pod kontrolu v roku 2002.
Vo svojich memoároch z roku 2016, Shoe Dog, Knight vyjadril ľútosť nad tým, že počas budovania spoločnosti Nike netrávil viac času so synmi. (Jeho starší syn Matthew zomrel pri potápaní v roku 2004.)
Teraz trávi čas s Travisom a hovoria o filantropii. „Tento proces,“ priznáva Knight, „je teraz vlastne v plienkach, pretože sme sa o týchto veciach začali rozprávať až v posledných rokoch. Ja som stále ten, ktorý robí rozhodnutia, ale on mi je vždy po ruke.“
Travis sa učí aj v spoločnosti Nike. V roku 2015 sa stal členom predstavenstva, čo bolo súčasťou plánu nástupníctva. Jeho otec z funkcie odstúpil rok po tom. „Vždy som mal pocit, že moja pozícia v predstavenstve je niečo ako strážca kultúry,“ hovorí Travis.
Ďalší, ktorý využil GRAT
Knight použil GRATy na presun akcií v hodnote 3,8 miliardy dolárov do trustu na Travisovo meno. Ďalší Knightov manéver, ktorý zahŕňal rodinnú spoločnosť LLC s názvom Swoosh, zvýšil celkovú hodnotu akcií prevedených do trustov pre jeho dedičov na 4,4 miliardy dolárov.
To vyplýva z dokumentov o cenných papieroch a analýzy Boba Lorda, daňového právnika a hlavného poradcu skupiny Patriotic Millionaires, ktorá podporuje vyššie dane pre bohatých.
Hoci má teraz Travisov trust hlasovaciu kontrolu nad takmer 20 percentným podielom rodiny
(v hodnote 29,8 miliardy dolárov) v spoločnosti Nike, 85 percent akcií vlastní technicky Phil Knight.
Charitatívne anuitné trusty
Lord poukazuje na to, že by mohol využiť závetné charitatívne anuitné trusty (CLAT) – osvedčenú možnosť, ako znížiť alebo eliminovať daň z nehnuteľností z tohto zostávajúceho majetku.
Podobne ako v prípade Walton GRAT, aj CLAT možno „vynulovať“. Charitatívne organizácie dostávajú anuitné platby počas pevne stanoveného počtu rokov vypočítané tak, aby sa vyčerpala súčasná hodnota majetku vloženého do CLAT – za predpokladu, že nedosiahnu viac ako túto nízku úrokovú sadzbu 7520.
Ak zarobia viac, dedičom na konci zostanú zvyšné aktíva trustu bez dane z nehnuteľnosti. Hovorca spoločnosti Knight uznáva, že CLAT sú „reálnou možnosťou, no v súčasnosti sa o žiadnom takomto pláne neuvažuje“.
Knight by tiež mohol tieto akcie odkázať svojej manželke bez dane z nehnuteľnosti (v rámci neobmedzeného oslobodenia od dane manželov) a odložiť na ňu ďalšie plánovanie. Na otázku, aké percento svojho majetku zanechá na charitu, pre Forbes povedal:
„Určite je to oveľa viac ako 51 percent. Určite to nie je 90 percent. Je to niečo medzi tým. V konečnom dôsledku sa o týchto finálnych rozhodnutiach rozhodne až po mojej smrti. Penny a Travis sú na rovnakej vlne a oni rozhodnú o veľkej časti sumy, ktorá bude darovaná.“
Vyššie ciele
„Peniaze vôbec nie sú tým, čo ho poháňa,“ hovorí Shelly Lambertz, kultúrna a administratívna riaditeľka spoločnosti Continental Resources, o svojom 77-ročnom otcovi Harolde Hammovi, zakladateľovi firmy.
„Miluje túto spoločnosť. Je to jeho prvé a najobľúbenejšie dieťa. Je to jeho identita.“ Hamm, trináste dieťa oklahomských podielnikov, ako malý zbieral bosý bavlnu, po strednej škole pracoval ako vodič nákladného auta na ropnom poli, v dvadsiatich piatich rokoch začal vŕtať vrty a stal sa lídrom americkej revolúcie v oblasti frakovania.
Harold Hamm sa s daňovým úradom neplánuje deliť o nič.
Foto: GUERIN BLASK
Tvrdí, že v súčasnosti je jeho hlavnou prioritou generovanie hotovosti na splatenie 4,3 miliardy dolárov, ktoré si požičal na prevzatie spoločnosti Continental do súkromných rúk v rámci LBO v hodnote 27 miliárd dolárov (hodnota podniku) v novembri minulého roka.
Radšej darovať
V tom čase už previedol polovicu rodinného podielu v spoločnosti Continental (v súčasnosti v hodnote približne 25 miliárd dolárov) na fondy v prospech svojich piatich detí. Vyžiadalo si to 25 rokov práce s právnikmi a komplikovaný rad transakcií, ktoré zahŕňali rodinnú spoločnosť LLC, pôžičky trustom a zľavy pri oceňovaní.
„Najdôležitejším kľúčom je začať skoro, keď je spoločnosť malá, ešte pred jej rastom
a vytvorením hodnoty,“ hovorí. „Chcete ju dostať do bodu, keď po vašej smrti nebudú vaši dediči musieť spoločnosť predať, aby mohli zaplatiť dane.“
Poznamenáva, že prechod do súkromných rúk nebol krokom plánovania majetku, ale ekonomickým rozhodnutím založeným na tom, že trh sa správal, „ako keby ropa a plyn po roku 2020 už neexistovali“.
Hamm doteraz daroval približne 200 miliónov dolárov – menej ako jedno percento svojho majetku – na charitu, výskum cukrovky, energetický inštitút a iné účely. V roku 2011 podpísal so svojou druhou manželkou sľub darcovstva. O tri roky neskôr jej vyplatil šek na rozvodové vyrovnanie vo výške 975 miliónov dolárov a prisahal, že sa už nikdy neožení.
S daňovým úradom sa nechce deliť o nič viac. „Nevidel som nič, čo by ma viedlo k presvedčeniu, že vláda urobila dosť dobrých skutkov s peniazmi, ktoré im Amerika už dala.“
Článok vyšiel na Forbes.com a jeho autorom je Matt Durot.
