Experti na financie sa v utorok 11. októbra stretli na prvom ročníku podujatia Money Summit, ktoré organizoval Forbes. Diskutovali o ekonomike, finančných trhoch aj o osobných financiách. Najzaujímavejšie myšlienky pre vás vyberáme v nasledujúcom prehľade.
Jednou z horúcim tém bola, ako inak, inflácia. Odborníci hovorili o tom, ako sa s ňou vysporiadať a ako prispôsobiť svoje investície.
Ódor: Nenechajte sa vyrušiť 14-percentnou infláciou
Ľudovít Ódor, viceguvernér Národnej banky Slovenska, uviedol, že pri investičných rozhodnutiach netreba, ani napriek súčasnému vysokému tempu inflácie, panikáriť. „Keď vidíme infláciu 14 percent, je to nepríjemné. No treba sledovať rast cien tovarov dlhodobej spotreby, nie elektriny a plynu. V takom prípade sa dostaneme k inflácii sedem, osem percent. Navyše, inflácia bola v posledných rokoch dlhodobo nízka, takže jej priemerné tempo je oveľa nižšie,“ povedal na podujatí.
„Treba si uvedomiť, že pri investovaní nebežíme šprint, ale maratón. Je preto rozumné investovať do akcií,“ nabádal.
„Investori sa snažia prekonať infláciu, ktorú vidia v správach. Musíme im vysvetliť, že ide o už realizovaný rast cien a že pri investovaní sa musíme pozerať do budúcnosti,“ pridal šéf Amundi Slovensko Miroslav Ovčarik.
„Výnosy v predchádzajúcom roku presahovali 20 percent. Dlhodobí investori sú tak stále v pluse. Investovanie je dlhodobý proces,“ pripomenul investičný analytik spoločnosti Swiss Life Select Pavel Škriniar.
Záujem o investovanie pretrváva
Napriek poklesom finančných trhov majú Slováci tento rok záujem o nové investície. „U konzervatívnych investorov pozorujeme prebudenie a snahu hľadať nástroj, ktorý by im pomohol poraziť infláciu,“ bilancuje Ovčarik.
Škriniar dodáva, že druhá skupina klientov investuje preto, že si pamätá, ako sa trhy vrátili späť po krízach v rokoch 2008 a 2020, „tak prečo by to malo byť teraz inak“. „Hoci krátko potom, ako napadlo Rusko Ukrajinu, boli výbery vyššie, dnes vidíme, že pribúdajú nové zmluvy a navyšujú sa pravidelné vklady,“ konštatoval Ovčarik.
Dokážete ovládnuť emócie?
Experti na financie sa rozprávali aj o predčasných výberoch. „Je dôležité mať pri sebe agenta. Ak má klient príliš jednoduchú možnosť zrušiť investíciu, je to často na škodu. Agent predstavuje v pozitívnom zmysle slova bariéru pred unáhleným rozhodnutím,“ vysvetľuje Škriniar.
„To, že investíciu zverím niekomu inému, ma ochráni pred zlými investičnými rozhodnutiami. Logika mi síce káže dokupovať pri prepade, no emócie môžu hovoriť niečo iné,“ pridal Norbert Nepela z portálu Papučový Investor. Investori, ktorí nevedia úspešne bojovať so svojimi emóciami, by preto podľa neho nemali investovať na vlastnú päsť.
Dodal, že medzistupňom môže byť kombinácia oboch prístupov a s pribúdajúcimi skúsenosťami postupné zvyšovanie podielu investícií „napriamo“ na úkor investícií prostredníctvom agenta. „Motivácia ušetriť na poplatku je len jedným z viacerých parametrov rozhodovania,“ myslí si.
Radí, že oveľa ľahšie znášajú dočasné poklesy ľudia, ktorí peniaze vnímajú ako nástroj, nie ako cieľ. Osvedčil sa podľa neho postoj hráča pokru: „Keď človek už peniaze vloží do investície, mal by sa tváriť, že nie sú jeho. Vtedy môže zarobiť.“
„Oveľa ľahšie znášajú dočasné poklesy ľudia, ktorí peniaze vnímajú ako nástroj, nie ako cieľ,“ povedal Norbert Nepela z portálu Papučový Investor.. Foto: Marek Mucha
Reality sú stále príležitosťou
Samostatnou témou boli na podujatí realitné investície. Diskutovali o nich: Vladimír Bolek, člen predstavenstva IAD Investments a Martin Šmigura, investičný riaditeľ WOOD & Company.
„Realitné podielové fondy sú dnes bežným štandardom portfólií. Hoci väčšina investorov vníma reality stále len ako byty, je tu možnosť investovať aj do komerčných nehnuteľností,“ pripomenul Bolek.
Vysvetlil, že príležitosťou sú napríklad skladovacie a výrobné kapacity, ktoré sa vracajú späť do Európy. „Pozeráme sa, kde vzniká koncový dopyt. Realitný trh sa vyvíja v symbióze s reálnou ekonomikou,“ zhodnotil.
Šmigura skonštatoval, že reality by mali naďalej pôsobiť ako ochrana pred infláciou. Treba sa však podľa neho pozerať hlbšie na jednotlivé podsektory. Byty podľa neho nečaká masívny výpredaj. „Spodnou hranicou sú náklady, za ktoré je možné postaviť podobnú nehnuteľnosť v danej lokalite,“ konštatuje.
Odborníci sa však zhodli, že rýchlosť predaja rezidenčných nehnuteľností sa v ostatnej dobe spomalila.
Ísť do dôchodku v štyridsiatke
Čoraz častejšou témou investorov je odchod do dôchodku v polovici aktívneho života. Fenomén s názvom Fire je „filozofia a spôsob uvažovania. Nie je to o tom, prestať pracovať, ale o slobode, ktorú chce človek mať,“ uviedol CEO spoločnosti Finax Juraj Hrbatý.
„Už v 37 rokoch mi dokázal pasívny príjem pokrývať životné náklady. Odišiel som na pláž a začal robiť všetko, čo som myslel, že mi bude robiť radosť. Zistil som však, že sa strašne nudím a že mi chýba práca,“ pokračoval zakladateľ programu Smart-Life.sk, Tomáš Pieružek. Obaja spíkri sa tak zhodli na význame profesijného naplnenia.
Fire je stav, keď človeka dokáže uživiť jeho pasívny príjem, teda napríklad výnosy z finančných či realitných investícií. „U mňa sa príbeh začal čítaním knihy Bohatý otec, chudobný otec (bestseller od Roberta Kiyosakiho, pozn. red.). Vtedy som ako 24-ročný zamestnanec Tatra banky uvažoval o tom, ako sa dostanem k pasívnemu príjmu,“ zaspomínal si Pieružek.
„Uvedomil som si, že cesta k finančnej slobode nie je len o zvyšovaní príjmu, ale najmä o znižovaní výdavkov. Bolo to oveľa jednoduchšie. Prestal som preto míňať na zbytočnosti,“ vysvetlil.
Dôležité podľa neho je, koľko si človek dokáže odložiť z platu. „Začal som s desiatimi percentami a postupne som to zvyšoval. Ak si dokážete odložiť mesačne 70 percent, môžete byť finančne slobodní už o desať rokov,“ naznačil.
„U mňa rozhoduje, či mňa a mojich blízkych robí to, na čo míňam, skutočne šťastnými a či to zásadne lepšie zlepšuje náš život. Zistil som napríklad, že pre deti je väčší zážitok stanovanie na Slovensku, ako drahá dovolenka pri mori,“ uviedol príklad Hrbatý.
„Volatilita bitcoinu klesne, keď sa jeho hodnota bude pohybovať v miliónoch dolárov,“ myslí si Juraj Forgács, spoluzakladateľ a CEO Fumbi. Foto: Marek Mucha
Nové náboženstvo bitcoin?
Napriek aktuálnemu poklesu bitcoinu o dve tretiny sa účastníci konferencie zhodli na jeho perspektívnej budúcnosti. Ide podľa nich o zásadnú v zmenu v spôsobe platenia vyplývajúcu zo vzácnosti kryptomien a ich nezávislosti od centrálnych bánk.
„Bitcoin dal svetu nádej v tom, že táto nová forma peňazí je mimo kontroly centrálnych bánk, čo môže priniesť lepšiu spravodlivosť,“ myslí si Dušan Matuška, lektor a tažiar bitcoinu. „Každá zmena v peniazoch doteraz vznikla tak, že niekto prišiel na to, ako ich jednoducho duplikovať. Súčasné peniaze znehodnocuje ich tlačenie centrálnymi bankami,“ konštatoval.
„Blockchain priniesol do finančného systému podobnú zmenu ako v histórii kresťanstvo. Ukončilo prístup oko za oko, zub za zub. Bitcoin oddelil menu od štátu. Som preto presvedčený, že blockchain tu bude aj o sto, či dvesto rokov,“ dodasl Karol Gogolák z G4 FRIENDS – global blockchain funds.
„Vysokú volatilitu, ktorú bitcoin má, spôsobil obrovský nárast jeho hodnoty. Keď sa vám investícia zhodnotí o desaťnásobok, máte tendenciu z nej vybrať, a to spôsobuje veľké výkyvy. Volatilita bitcoinu klesne, keď sa jeho hodnota bude pohybovať v miliónoch dolárov,“ prognózuje Juraj Forgács, spoluzakladateľ a CEO spoločnosti Fumbi.
