Stretnutie finančných expertov, ale aj podnikateľov a umelcov, to je Forbes Money Summit. Diskusie na podujatí priniesli rady pre finančný well-being, tipy pre hľadanie finančných príležitostí v neistých časoch a pohľad odborníkov na aktuálny stav ekonomiky.
Prvá panelová diskusia rozoberala tému Ako (ne)spadnúť do jamy levovej. Účastníkmi boli investori z rovnomennej televíznej šou. „Podnikaniu na Slovensku bráni pohľad, ktorý tu stále pretrváva – nevytŕčaj z davu,“ konštatovala Tatiana Ondrejková, spoluzakladateľka a CEO Pelikan.sk a topankovo.sk.
„Je to chyba vzdelávacieho systému. Slováci sa boja snívať, máme zažité robiť si starosti o to, čo povedia iní. Bojíme sa padnúť ‚na hubu’, hoci inde je to úplne normálne,“ dodala.
Opačné skúsenosti zažíval v podnikateľskej kariére Igor Kolla, zakladateľ a CEO telekomu Antik Group. „V živote ma sprevádzalo, že to, do čoho som sa pustil, prinieslo úspech,“ povedal. „Peniaze som teda bral nie ako cieľ, ale ako meradlo toho, ako veľmi je úspešný podnikateľský nápad a ako veľmi si trh cení úsilie, ktoré do neho vkladáme.“
Juraj Fehervari, zakladateľ a CEO výrobcu barefoot topánok Be Lenka, poznamenal, že Maslowova pyramída ‚nepustí‘ ani v podnikaní. „Na začiatku som veľa vecí robil kvôli peniazom. Ak už ich máš, potom riešiš iné veci. Darmo budete hovoriť hladnému žobrákovi o výhodách meditácie, keď potrebuje rožok.“
Teraz a jednoducho
O rady na tému „Ako začať investovať teraz a jednoducho“ sa podelila Neža Molk, študentka biotechnológie a jedna z najúspešnejších investoriek na platforme eToro.
„Zo začiatku som investovala širšie a veľa som diverzifikovala, v súčasnosti už mám užší záber a som konzistentnejšia,“ povedala mladá investorka, ktorej stratégiu na eToro kopíruje zhruba tritisíc ľudí.
„Vnímam túto zodpovednosť veľmi vážne a chcem robiť kvalifikované rozhodnutia, pretože zdieľam s mnohými ľuďmi nielen zisky, ale aj straty,“ dodala.
Neža Molk, self-employed, eToro Popular Investor / Money Summit 2023. Foto: Forbes/Marek Mucha
Neža Molk, self-employed, eToro Popular Investor. Foto: Forbes/Marek Mucha
Ako sa na financie a investovanie pozerá naopak jeden z najväčších a najskúsenejších investorov nášho regiónu? Zoltán Varga, chairman & CEO holdingu Central Médiacsoport, investuje najmä do médií a zažíva preto aj rôzne tlaky zo strany vlád. Naposledy napríklad v Poľsku, kde kabinet po jeho investícii do denníka Rzeczpospolita z neho stiahla inzerciu.
Jeho rada, ako rozmýšľať pri investovaní, sa však niesla skôr v osobnej rovine: „Nestarajte sa, čo vravia priatelia a rodina,“ odkázal začínajúcim investorom. „Ak máte motiváciu, choďte za svojím podnikateľským zámerom a dokážete to. Na ceste hore síce strácate kamarátov, ale tí najlepší vám ostanú.“
Zoltán Varga, chairman of the board & CEO, Central Médiacsoport / Money Summit 2023. Foto: Forbes/Marek Mucha
Zoltán Varga, chairman of the board & CEO, Central Médiacsoport. Foto: Forbes/Marek Mucha
Dospeli už investori?
Panelová diskusia venovaná investičným realitným fondom priblížila pozíciu tohto nástroja v súčasnom ekonomickom cykle. „Slovenský investor dospel v tej miere, že už nie je v niektorých oblastiach taký senzitívny ako predtým a nechá si poradiť,“ konštatoval Vladimír Bolek, člen predstavenstva a portfólio manažér Prvého realitného fondu IAD Investments.
„Aj developeri si z diania v rokoch 2007 a 2008 zobrali poučenie: portfólio zostavovali inak. V priemere bola sadzba financovania dlhodobo nižšia.“
Slovenskí a českí investori sú edukovanejší, konštatoval aj Tomáš Hanáček, head of business development v Accolade. „Posudzujú investície do nehnuteľností tak, ako by mali, teda že ide o dlhodobú investíciu. Ukázali nám to predchádzajúce krízy, možno to ukáže aj táto. Dlhodobá krivka ukazuje, že je dôležité načasovať vstup aj exit.“
Riaditeľ fondu CE REIF HB Reavis Peter Grančič priniesol odhad dynamiky dôležitého trendu, ktorým je návrat ľudí do kancelárií. „Veľa sa hovorilo o nastavení zamestnancov po covide, očakávalo sa, že sa bude pracovať najmä z domu,“ povedal. „Vnímame však, že nárast počtu zamestnancov, ktorí chodia do officov, graduálne pokračuje. Dnes sme na 70 až 80 percentách.“
Úroky idú proti pôžičkám
Rezidenčné nehnuteľnosti rozoberal pódiový rozhovor s Martinom Šramkom, CEO developera Immocap. „Ľudia s 80- až 90-percentnou hypotékou z trhu takmer vymizli,“ konštatoval.
„Skôr sú tí, čo majú cash alebo menia nehnuteľnosť za nehnuteľnosť. Zoberú si 30- až 40-percentnú hypotéku, ktorú zvládnu platiť aj počas vyšších úrokov.“
Aj developerov trápia súčasné vysoké úrokové sadzby. „Predražuje to projekty, tlačí na maržu, developer tak nevie ponúknuť nižšiu cenu,“ priblížil. „My sme projekty nastavovali konzervatívne, historicky sme rátali s nižšou cenou.“
Martin Šramko, CEO, IMMOCAP / Money Summit 2023. Foto: Forbes/Marek Mucha
Martin Šramko, CEO, IMMOCAP. Foto: Forbes/Marek Mucha
Ako s reguláciou krypta?
Trh s kryptoaktívami sa stane súčasťou regulovaného finančného trhu, pričom na vykonávanie viacerých činností s kryptoaktívami bude potrebné získať povolenie od Národnej banky Slovenska, ktoré bude následne platné pre celý trh EÚ.
„NBS sa stane orgánom dohľadu a poctivo sa na to pripravujeme. Vytvorili sme špecializované oddelenie, nabrali ľudí a pripravujeme sa na vstup viacerých pravidiel do účinnosti v priebehu budúceho roka,“ uviedol Daniel Ďuriač.
Banka bude udeľovať „kryptofirmám“ podobné povolenie na pôsobenie na trhu, ako udeľuje napríklad obchodníkom s cennými papiermi. „Vnímame to veľmi pozitívne, pretože vidíme, že americkí founderi sa presúvajú do Európy,“ hovorí Viktor Fischer, managing partner investičného fondu RockawayX, ktorý sa zameriava na technológiu blockchainu.
„Tá regulácia nie je najlepšia, akú sme si mohli priať, ale momentálne je najlepšia ohľadne krypta na svete,“ dodáva Martin Hergovič zo spoločnosti Sparring, ktorá poskytuje právne a strategické poradenstvo rýchlo rastúcim technologickým firmám.
Zbierajte bez emócií
Horúcim investičným príležitostiam mimo mainstreamu sa venovali dvaja zberatelia. „Pri investíciách city nemajú čo hľadať, treba sa pozerať na výnos, na čísla,“ upozornil majiteľ klubu Whisky&Kilt a zberateľ whisky Václav Rout, ktorého zbierka obsahuje 11-tisíc fliaš. „Whisky je však alternatívna investícia a mal by ju zbierať človek, ktorý jej rozumie a má ju rád. K zbierke som sa ‚prepil‘“, dodal so smiechom.
Tomáš Umrian, zakladateľ & CEO Tomas Umrian Gallery, súhlasil, že aj zbieranie umenia je vášeň, ktorej prepadnete veľmi rýchlo. „Už po prvom kúpenom obraze. Keď urobíte prvý krok do galérie, kúpite prvý obraz a keď sa vám investícia zhodnotí, prichádza nadšenie aj vášeň,“ opísal.
„Napriek tomu však zbierka musí byť vytvorená s rozumom a musí mať koncept. Radím počúvať ľudí, ktorí s umením robia. Vedia, o čom hovoria. Rovnako nepodliehajte náhodným tlakom či Instagramu. Lajky a zdieľania na sociálnych sieťach o kvalite umelca nepovedia nič.“
Top investícia: chalupa
Ako sa na investovanie pozerajú známe tváre showbizu? „Najlepšia investícia pre mňa za posledných pár rokov bola chalupa,“ povedal scenárista a producent Andy Kraus. „Tam vypnem, naberiem sily, dostanem strašne veľa dobrých nápadov. Potom to zužitkujem na to, aby to zase zarobilo nejaké peniaze.“
Jeho najvýnosnejším televíznym projektom bol Panelák. „To bol denný seriál a trval dlho. Pri dlhších projektoch sa každý rok viete naučiť robiť epizódy efektívnejšie, rýchlejšie. Sme si postupne zvyšovali zisk z rozpočtov na jednotlivé časti. Piaty a šiesty rok Paneláku, to už bolo pre nás výdatné,“ dodal.
„Snažíme sa naše produkty v kreatívnej oblasti vytvoriť tak, aby boli dlhodobé,“ súhlasil aj herec a zabávač Dano Dangl. „Partička, ktorá by trvala jednu sezónu, by bola nezaujímavá vec, ale v Česku beží už 12 rokov. Čím je projekt dlhodobejší, tým lepšie pre náš biznis,“ vysvetlil a dodal, že radšej ako na burze investuje do svojich projektov.
„Verím, že takto investované peniaze budú zhodnotené. Pre umelcov je však dôležité kooperovať s českými, poľskými, maďarskými producentmi. Investície v oblasti filmu by tak mohli byť odvážnejšie, ako sú dnes.“
AI vo financiách
Digitálny svet prináša aj novinky, ktoré robia každodenný finančný život jednoduchším. Peter Čapkovič, zakladateľ WageNow, pracoval 13 rokov pre JP Morgan. Jeho startup modernizuje spôsob, ako sa ľuďom vyplácajú výplaty.
„V rámci JP Morgan sme vyvíjali hybridný systém – finančný poradca plus AI systém. To myslím, že je budúcnosť,“ poznamenal a vysvetlil, že vo sfére AI je podľa neho najsilnejšou inováciou generatívna AI, interface medzi človekom a počítačom.
Jeho rada, ako začať investovať? Jednoduchá: „Najdôležitejšie je začať investovať a nekomplikovať to.“
Ľuboš Petrík, predseda predstavenstva Goldmann Systems, firmy, ktorá sa venuje aplikáciám a riešeniam pre správu investícií, spomenul, že najnovšie veľa investujú aj do telemedicíny.
„Je to stále taká ‚modrá lagúna‘, doteraz je zdravotníctvo veľmi biedne digitalizovaný sektor a za ostatnými oblasťami veľmi zaostáva.“
Sám je však aj nadšencom pasívneho investovania a ETF fondov.
Zodpovedný investor
O téme zodpovedného investovania hovoril Martin Vicen, Team Leader MO Portfolio Monitoring, Group Asset Management, Swiss Re. S kým uvedomelí investori typicky nespolupracujú?
Patria sem firmy zo sankcionovaných krajín, ťažiari uhlia či ropy, možné sú však aj rôzne iné dôvody pre to, aby ste sa niektorým titulom vyhýbali, naznačil. Rizikovým faktorom môže byť napríklad aj to, že firmu riadi politicky exponovaný manažér.
„Máme široký zoznam mien spoločností, ktoré nekupujeme a nechceme s nimi robiť biznis,“ priblížil. „Portfólio updatujeme, čistíme na dennej báze. Dnes môže firma vyzerať v poriadku, no príde k akvizícii či fúzii a môže sa to zmeniť.“
Martin Vicen, Team Leader MO Portfolio Monitoring, Group Asset Management, Swiss Re / Money Summit 2023. Foto: Forbes/Marek Mucha
Martin Vicen, Team Leader MO Portfolio Monitoring, Group Asset Management, Swiss Re. Foto: Forbes/Marek Mucha
Hypotéky po novom
Panelová diskusia venovaná hypotékam zacielila aj na tému, kto všetko má dnes problém hypotéky vôbec získať. „Týka sa to najmä mladých ľudí na začiatku kariéry, vo väčších mestách, kde sú aj vyššie ceny a tiež viacdetných rodín,“ konštatoval Marián Búlik, finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko.
„Najhoršie sú na tom nezadaní mladí ľudia, ktorí žijú bez partnera, samým im pri súčasných cenách nehnuteľností na hypotéku nevyjde,“ dodal.
„Najlepšie je kúpu neodkladať, pretože čím viac rastú sadzby, tým sa viac znižujú možnosti ich financovania,“ konštatoval Martin Vacho, head of mortgage, Moneyhoon. Až sedemdesiat percent klientov Moneyhoonu má dnes najprv schválenú hypotéku a až potom hľadá nehnuteľnosť.
Omyly sa nemenia, finančná gramotnosť však rastie
Tomáš Cár, analytik 365.invest, sa venoval chybám mladých ľudí pri investíciách. Nezačínajú dostatočne skoro a neinvestujú pravidelne, investujú do hot-stocks, ktoré krátkodobo môžu vyjsť, ale nejde o dlhodobú investíciu, snažia sa časovať trh, nepoznajú toleranciu svojho rizika, nerobia si dostatočný prieskum a nezaujímajú sa o poplatky za správu či za výkon, vymenoval.
„Týchto chýb som sa dopustil ako mladý aj ja,“ dodal.
Výhodou pre dnešných mladých ľudí je však podľa neho najmä dostupnosť informácií. „V priebehu pár sekúnd si môžu všetko dôležité zistiť, navyše o investovaní sa čoraz viac hovorí a zvyšuje sa finančná gramotnosť.“
Tomáš Cár, analytik, 365.invest / Money Summit 2023. Foto: Forbes/Marek Mucha
Tomáš Cár, analytik, 365.invest. Foto: Forbes/Marek Mucha
Radovan Kasík, spoluzakladateľ Finaxu, upozornil, že veľa ľudí si myslí, že západná Európa je na tom vo finančnej gramotnosti oveľa lepšie. „Nie je to vždy tak. Slovensko na tom nie je najhoršie, no ani najlepšie,“ poznamenal.
Osobné financie nie sú podla neho zložitá vec: „Míňať menej ako zarábam, myslieť na budúcnosť a plánovať. Ľudia, ktorí dokážu plánovať, sú úspešnejší,“ zdôraznil.
Presun (aj) k termínovaným vkladom
„Ľudia u nás neveria systému,“ konštatoval Petr Šimčák, investičný riaditeľ a člen predstavenstva Amundi Česká republika. „Povedia si, že investovanie nie je nič pre nich, spájajú si ho so špekuláciami.“
V Česku podľa neho trh aktuálne zažíva rekordný prílev peňazí do peňažných fondov. „Nesú zhodnotenie až sedem percent. Človek zrazu investuje, ani nevie ako,“ dodal.
Tam prebieha aj veľký boom ukladania peňazí do termínovaných vkladov, nadviazal Maroš Ďurik, riaditeľ pre investičné poradenstvo WOOD & Company.
„U nás je v prvom rade vklad na účet, potom investovanie do tehiel a až potom finančné investície.“
Častou chybou investorov podľa Ďurika je, že sa ľudia rozhodujú príliš konzervatívne. „Strácajú preto, že neinvestujú do akcií, ale do zmiešaných fondov. Majú krátky investičný horizont. Pritom, keď sú schopní si zobrať hypotéku na 30 rokov, mali by investovať aspoň na desať rokov.“
