Radí, ako investovať do ETF fondov, tie však nie sú jeho hlavnou komoditou. „Mojou pridanou hodnotou je stratégia a prístup k investovaniu. Neponúkam investičné produkty, ale službu budovania majetku,“ hovorí Dušan Šulov, špecialista na investovanie.
Panuje presvedčenie, že investičná gramotnosť Slovákov je veľmi nízka. Napriek tomu tu vyrastajú firmy ako vaša, klientom spravujete relatívne veľký majetok. Koľko to aktuálne je?
Mám pod správou 21 miliónov eur a viac ako šesťdesiat privátnych klientov.
Radíte, ako získať dlhodobú, niekedy až doživotnú rentu. Koľko potrebuje mať človek peňazí, aby mohol žiť z finančných výnosov?
Napríklad pri investícii 30-tisíc na začiatku a 300 eur mesačne by sa človek mal po pätnástich rokoch dopracovať k výslednej sume viac ako 250-tisíc eur. Táto suma by už mohla stačiť na dlhodobú, takzvanú nekonečnú rentu tisíc eur. Všetko závisí od toho, koľko chcete mesačne poberať.
Vy viete klienta k tejto sume navigovať?
Áno, klienta viem usmerniť. Podľa jednej zo štúdií boli ľudia, ktorí si vopred stanovili, akú rentu chcú dosiahnuť, pri investovaní trikrát úspešnejší ako tí, ktorí síce vedeli, že by mali investovať, no nemali presne stanovenú sumu. Mojou ambíciou je, aby si ľudia vybudovali majetok v stovkách tisíc eur.
Dušan Šulov Zdroj: Marek Mucha
Na svojom webe nabádate nemať peniaze v bankách ani v podielových fondoch. Prečo?
Peniaze na účte vám nikdy nedokážu generovať rentu, aj keď ich vložíte na termínovaný vklad, hodnota majetku bude klesať v dôsledku inflácie. Podielové fondy sú problémom najmä preto, že na trhu sú oveľa efektívnejšie nástroje. Ide najmä o ETF, kde vieme veľmi transparentne vybrať také, ktoré majú vyššiu kvalitu, výnos a nižšie náklady. Navyše vieme získať daňovú výhodu.
ETF fondy však nie sú žiadna alchýmia. Človek si ich vie kúpiť aj sám cez brokera. V čom je váš prístup lepší?
Ja neponúkam investičný produkt, ale službu budovania majetku. Mojou pridanou hodnotou je stratégia a prístup k investovaniu, nie konkrétne akcie alebo fondy. Nepovažujem sa za predajcu, ale za poradcu. Chcem, aby moje odporúčania prinášali klientom dlhodobý zisk a hodnotu, na ktorú sa môžu spoľahnúť aj o desať rokov.
Chcem, aby moje odporúčania klientom nielen pomáhali dosahovať zisk, ale aby tvorili hodnotu, ktorá pretrvá celé desaťročia.
Dušan Šulov
Aké kritériá uplatňujete pri výbere fondov?
Na trhu je už viac ako 10-tisíc ETF fondov, musíme preto medzi nimi starostlivo vyberať. Pri ich výbere uplatňujeme sedem kritérií: chceme, aby mal správca fondu určitú veľkosť; aby mal aj fond určitý objem; históriu; rating; investoval na kvalitnom trhu; nízke náklady a aby sme sa legálne vyhli daniam.
Vytváram silné, globálne diverzifikované investičné portfóliá, ktoré budú mať kľúčovú rolu v trvalej ochrane bohatstva, a to s minimálnym možným rizikom. K rastovým akciovým ETF pridávame aj dividendové. Ich výhoda sa ukázala napríklad v roku 2022, keď index S&P 500 klesol rádovo o dvadsať percent, no americké dividendové akcie dosiahli výnos vrátane dividendy takmer deväť percent. Nie je jedno, aký fond si zvolíte, teda či zarába šesť alebo desať percent.
Čo radíte ľuďom, ktorí sa snažia časovať trh?
Niektorí klienti sa na začiatku tohto roka báli investovať, pretože trhy boli na vrchole. Čakali na korekciu, no prešlo jedenásť mesiacov a tá sa nedostavila. Trh, naopak, narástol o 25 percent. Ľudia sa boja, keď sú trhy dole, pretože v médiách čítajú negatívne správy, no keď sú akcie na vrchole, boja sa, že trh onedlho spadne. Pri dlhodobých investíciách sa pritom dá do akcií ísť vždy. Nemá zmysel trhy časovať.
Odporúčate klientom sledovať ekonomické správy?
Každý by si mal urobiť svoju domácu úlohu. Investovanie si treba ohmatať a vybrať si poradcu, ktorý mu vyhovuje. Chceme, aby naši klienti neustále vedeli, prečo a do čoho investujú. Snažíme sa ich preto informovať pravidelným newsletterom.
Dušan Šulov Zdroj: Marek Mucha
Problém nastáva, keď klient nevie, prečo má portfólio nastavené tak, ako má. Mal by si byť vedomý zásad, na ktorých jeho portfólio stojí, ale aj ako sa bude meniť v rôznych ekonomických časoch a scenároch. Môže prísť recesia alebo pokles trhov.
My máme vopred definované, čo budeme v takej situácii robiť. Pri pravidelných hodnotiacich rozhovoroch vysvetľujeme klientom, kde sme a čo budeme ďalej robiť. Človek, ktorý investuje dlhodobo, musí poznať krátkodobé riziká, teda že investícia nejde vždy priamočiaro a že má aj výkyvy.
Rastie na Slovensku počet ľudí, ktorí si môžu dovoliť žiť len z finančných výnosov?
Táto skupina postupne rastie. Pribúdajú klienti, ktorí rozpredali svoje portfólio investičných bytov, pretože pri akciách dokážu zarobiť viac a zároveň predídu množstvu starostí. Rovnako tak mnohí majitelia firiem investujú časť svojich ziskov do cenných papierov alebo sa po čase rozhodnú firmu predať, aby si mohli užiť zarobené peniaze či čerpať rentu.
Ako sa ste vy osobne dostali k financiám?
Už od mladosti ma fascinovali burzové správy. Kupoval som si Hospodárske noviny a študoval burzovú prílohu. V osemnástich som začal obchodovať s akciami svojho otca z kupónovej privatizácie cez RM-Systém. Neskôr, počas vysokej školy, som sa začal venovať finančnému sprostredkovaniu. Bolo však nastavené najmä na úvery a mňa baví investovanie. Chcel som to robiť naopak, aby som mohol ľuďom povedať, že nemusia čakať na dôchodok, ale rentu si môžu užívať oveľa skôr.
Máte záujem o ďalšie informácie? Dozviete sa viac na www.specialistanainvestovanie.sk
