Naraziť na človeka, ktorý sa obchodovaním úspešne živí už dlhé roky a pritom nešíri do éteru bláboly, je vzácne.
Spravuje viac ako sto miliónov českých korún a svojou každodennou prácou dokazuje, že opcie nemusia byť len výsada expertov.
Naučiť sa ich používať môže každý – napríklad na lepšie zabezpečenie portfólia. On ich využíva hlavne na výhodnejšie nákupy akcií. Nahliadnite pod pokrievku stratégie jedného z mála ziskových obchodníkov, ktorý je ochotný zdieľať svoje know-how s čitateľmi Forbesu.
Obchodovanie je oblasť doslova preplnená podvodmi a pochybnými jedincami, ktorí vás budú ťahať za nos s cieľom zarobiť na vašej neznalosti. V online priestore tak nájdete množstvo „zaručených“ návodov, ako zbohatnúť cez noc. A ak to náhodou nestihnete do rána, tak cez víkend určite.
Výsledok je vždy rovnaký. Ich rady vás nikam neposunú a často iba prídete o peniaze. Svet je plný naivných ľudí, ktorí stále veria, že bez práce budú mať všetko. To je voda na mlyn všetkým podvodníkom, ktorí tak ochotnejšie točia kolom (ne)šťastia.
O to vzácnejšie je naraziť na človeka, ktorý sa obchodovaním úspešne živí už dlhé roky a pritom nešíri do éteru bláboly. Navyše je ochotný podeliť sa o svoje know-how a inšpirovať ostatných.
Spravuje viac ako sto českých miliónov korún a na sociálnej sieti X ho sleduje vyše 20-tisíc ľudí. Hoci sú jeho historické ročné výsledky kolísavé, v priemere dosahuje zhodnotenie medzi 20 až 30 percent ročne.
Ževraj nie je možné dlhodobo prekonať indexy? „Som si istý, že to ide, a tí najlepší na svete dosahujú ročné zhodnotenie 30 percent,“ poznamenáva s pokojom.
Sám je toho príklad. Zarába na neefektívnosti trhu a hoci jeho stratégia nie je pre každého, jemu funguje. V priemere drží pozíciu tri až šesť týždňov, takže pracuje v relatívne krátkych časových rámcoch.
Hoci vie veľa, na sociálnych sieťach úmyselne vystupuje pod prezývkou NIC NEVIM a nemá v pláne vystúpiť z anonymity. Redakcia Forbesu pozná jeho skutočnú identitu.
„Jedna z výhod tradingu je, že môžete slušne zarobiť a pritom si zachovať súkromie. Športovci alebo známi podnikatelia takú možnosť nemajú a ja by som sa o toto privilégium nerád pripravil,“ vysvetľuje.
Prezývka nevznikla náhodou pri pive s kamarátmi, ale je premyslená a zároveň odráža jeho pokoru. Uvedomuje si totiž každý deň, že aj keď má za sebou skvelé výsledky, stále vie príliš málo. Preto každý deň venuje hodiny štúdiu, analýzam a hľadaniu súvislostí. Aj tak vie, že nikdy nebude vedieť všetko.
Jeho príbeh rozhodne nie je všedný. Viac ako desať rokov bol elitným pokerovým hráčom, ktorý touto hrou dokázal zarobiť až milióny korún mesačne. Hra ho naučila strategickému mysleniu, riadeniu rizík aj ovládaniu emócií.
Ako sám hovorí, strašne ho to bavilo a nemal pocit, že pracuje, ale že sa zabáva. Po zábavnej dekáde sa však dostal do bodu, keď cítil, že už nemá kam posunúť. Na burze však našiel priestor, kde mohol rásť míľovými krokmi. A tak postupne rozbehol nové „podnikanie“. S rovnakou vášňou ako kedysi pri pokerových stoloch.
Ako naznačuje titulok, je opčný obchodník, čo znamená, že základným stavebným kameňom jeho stratégie je nákup akcií prostredníctvom opcií. Kúzlo jeho prístupu spočíva v tom, že na akciách firmy zarába, či už ich cena rastie, klesá alebo sa pohybuje do strán. Ako je to možné?
Princíp je jednoduchý. Vydaním put opcie na seba preberá povinnosť kúpiť v budúcnosti akciu (vopred stanovenom časovom rámci) za vopred stanovenú cenu. Jeho protistrana je kupujúci, ktorý chce mať istotu, že v prípade poklesu ceny sa môže cenného papiera zbaviť práve za túto dohodnutú cenu, ktorá sa v opčnom žargóne nazýva strike.
Tým sa NIC NEVIM de facto stáva poisťovňou pre ľudí, ktorí sa chcú poistiť proti poklesu konkrétnej akcie. Vtip je v tom, že to nerobí zadarmo, ale inkasuje za to opčnú prémiu.
Uveďme konkrétny príklad, napríklad akcie spoločnosti Nvidia, ktoré sa v súčasnosti obchodujú za približne 140 dolárov. Ak náš obchodník usúdi, že by ich rád kúpil za 130 dolárov, vypíše put opciu s touto strike cenou.
Keďže jeden opčný kontrakt sa vždy vzťahuje na sto akcií, vypíše napríklad desať kontraktov, čo zodpovedá tisícke akcií. Za túto povinnosť odkúpiť akcie inkasuje opčné prémiu vo výške približne 12 300 dolárov (mení sa podľa aktuálnej situácie na trhu) a čaká, či cena akcií spoločnosti Nvidia skutočne klesne pod 130 dolárov.
Potom môžu v zásade nastať dve situácie. Cena akcií spoločnosti Nvidia neklesne pod stanovenú hranicu, opcia k dátumu expirácie vyprší ako bezcenná a NIC NEVIM si ponechá len prémiu ako svoj zisk. V takom prípade zvyčajne vypíše ďalšiu put opciu a „roluje“ stratégiu ďalej, ak je stále presvedčený, že daná cieľová hodnota akcie je atraktívna na nákup.
Alebo naopak, cena akcií skutočne klesne pod 130 dolárov a on je povinný akcie kúpiť za cenu, ktorú chcel od začiatku.
V tom momente sa môže tešiť, že sa stal (spolu)vlastníkom takeej významnej spoločnosti so zľavou, alebo s bonusom v podobe už skôr inkasovanej opčnej prémie. Tešiť sa môže preto, že jeho historická bilancia naznačuje, že s veľkou pravdepodobnosťou na tom zarobí.
V roku 2024 realizoval 319 obchodov, z ktorých 295 bolo ziskových a 24 stratových. Jeho úspešnosť tak dosahuje úctyhodných 92 percent a o všetko sa delí v reálnom čase.
„Mnoho ľudí to stále nechápe a divia sa na mňa, keď zistia, že dostávam zaplatené len za to, že čakám, kým akcie klesnú na cenu, ktorú som si sám určil,“ poznamenáva k tomu obchodník.
Kľúčové je vedieť správne určiť hodnotu spoločnosti, teda optimálnu vstupnú cenu. „Ak neviete, ako oceniť spoločnosť, opcie vám nepomôžu. Preto vždy odporúčam na začiatku venovať dostatok času vzdelávaniu a precízne zvládnuť fundamentálnu analýzu. To je základný predpoklad úspechu,“ vysvetľuje.
Jeho stratégia, samozrejme, nie je perpetuum mobile na peniaze, ale aj táto minca má dve strany. Slabina tejto metódy spočíva v tom, že nezarába v prípade, keď akcie klesajú príliš rýchlo (a on nestíha inkasovať prémie).
Rovnako tak môže ním vyhliadnutá akcia vyskočiť nahor a obchodník jej rast „prespí“ v put opcii čakaním na lacný nákup. Aj keď v tomto prípade by nešlo o stratu, ale len nevyužitú príležitosť na rast.
Nie je to tiež jeho jediné praktické uplatnenie opcií. Pracuje aj s ďalšími prvkami derivátového obchodovania, ale v tomto texte nie je priestor venovať sa všetkému, čo robí. Ak niekoho opcie zaujmú viac, môže sa inšpirovať priamo pri zdroji. NIC NEVIM sa pravidelne delí o svoje myšlienkové pochody a vybrané obchody na svojom účte na sociálnej sieti X.
Namietam, že to celé pôsobí zložito a nedivím sa, že sa toho ľudia často boja. „Nie je to ťažké, len to tak vyzerá na prvý pohľad,“ oponuje. „Vytvoril som edukatívne videá, z ktorých to môžu pochopiť úplne všetci. Naučil som to každého, kto mal chuť tomu porozumieť.“
Tí, ktorí sa chcú ponoriť ešte hlbšie, môžu sledovať nielen jeho videonávody, ale aj jeho aktivitu v komunite Discord, kde v reálnom čase zdieľa všetky svoje obchody a myšlienky, ktoré za nimi stoja. Nejde o signály, ale skôr o to, ako vníma trh a čo ho vedie k jednotlivým krokom.
„Netúžim mať na Discorde tisíce ľudí. Som rád, že sa nám tam postupne darí budovať komunitu, ktorá v mojom obsahu nachádza hodnotu. Stretávame sa, podporujeme sa a sme všetci na jednej vlne. S takými ľuďmi je potom radosť deliť sa o svoju cestu a posúvať ich ďalej,“ zveruje sa.
S opciami je potrebné zaobchádzať opatrne a bez zbytočného rizika. Ak ich však pochopíte a naučíte sa ich správne používať, nie je dôvod sa ich báť. Môžu sa stať cenným pomocníkom, napríklad ak chcete chrániť svoje portfólio pred poklesmi.
Obchodovanie s opciami sa na prvý pohľad môže zdať zložité, ale v podaní NIC NEVIM získava prekvapivo zrozumiteľný rámec.
Či už zostanete len pri inšpiráciu, alebo sa rozhodnete ponoriť sa do témy hlbšie, z doterajšieho prístupu (aj reakcií študentov) je zrejmé jedno – aj opcie sa dajú jednoducho vysvetliť a rýchlo pochopiť, ak vám to ukáže niekto kompetentný.
A aj keby ste s opciami nezarobili ani korunu, vedieť o nich je vždy lepšie ako nevedieť o nich NIČ.
