IAD Investičný Realitný Fond dosiahol v roku 2024 historicky najvyššie zhodnotenie. Podarilo sa to vďaka kombinácii efektívneho riadenia, klientsky orientovaného prístupu a bohatým skúsenostiam spoločnosti IAD Investments. Martin Proksa, člen predstavenstva a generálny riaditeľ fondu IAD Investments Fund, v rozhovore približuje faktory, ktoré prispeli k rekordným výnosom, ako aj príležitosti, ktoré sa aktuálne otvárajú na realitnom trhu.
Investičný Realitný Fond dosiahol v roku 2024 najvyššie zhodnotenie v histórii spoločnosti. Aké faktory ovplyvnili tento výsledok?
Medzi hlavné faktory patrili najmä implementácia úsporných opatrení, otvorená komunikácia s financujúcimi bankami a skúsenosti spoločnosti IAD na realitnom trhu. Keď sme v júni 2024 prevzali pozíciu generálneho partnera fondu IAD Investičný Realitný Fond (IAD IRF), našou prioritou bolo obnoviť dôveru investorov a zabezpečiť návrat fondu k pôvodnej výkonnosti.
V priebehu roku 2024 sme znížili zadlženie (ukazovateľ LTV) takmer o sedem percent. V máji 2025 sme v budove Twin City C podpísali dlhodobú nájomnú zmluvu s významným hráčom na poistnom trhu, čo nám poskytuje silný základ pre zabezpečenie stabilného cash flow. Veríme, že to pozitívne ovplyvní zhodnotenie akcií fondu a posilní dividendovú kapacitu v nasledujúcich rokoch.
Ako sa vám podarilo dosiahnuť taký vysoký výnos v takom krátkom čase?
Predovšetkým kombináciou strategického plánovania, klientsky orientovaného prístupu a efektívneho riadenia. Inštitucionálna trieda zaznamenala za rok 2024 zhodnotenie 12,5 percenta p. a., trieda A dosiahla zhodnotenie 11,9 percenta p. a. a bežná trieda vykázala ročné zhodnotenie 11,8 percenta p. a.
Úspech fondu v roku 2024 nebol náhodný. Do veľkej miery sme čerpali zo skúseností IAD Investments, správ. spol., a. s., pri správe nehnuteľností v realitných fondoch, pričom IAD je v súčasnosti druhým najväčším správcom nehnuteľností v Bratislave. K dobrým výsledkom prispelo aj upokojenie a zlepšenie trhových ukazovateľov realitného trhu.
Generálneho partnera fondu sme prevzali s cieľom obnoviť dôveru investorov a jeho pôvodnú hodnotu. Dnes tento cieľ úspešne napĺňame.
Martin Proksa, člen predstavenstva a generálny riaditeľ fondu IAD Investments Fund; Zdroj: IAD Investments
Realitné fondy čelili počas posledných rokov kríze. Čo sa odvtedy zmenilo a aké príležitosti aktuálne vidíte na trhu s nehnuteľnosťami?
Realitný trh zažil po pandémii a najmä v roku 2023 ťažké obdobie. Výrazný pokles zaznamenal aj realitný fond HB Reavis, ktorý čelil viacerým výzvam v predchádzajúcom období. Trh sa musel vyrovnať so zdražovaním úverov a s klesajúcou obsadenosťou kancelárií. Rok 2024 nám ukázal, že aj po kríze je možné dosiahnuť silné výsledky, ak je stratégia jasná a exekúcia dôsledná.
Dopyt po kancelárskych priestoroch v Bratislave zostáva silný. Vďaka historicky nízkej dokončenej výstavbe v uplynulom roku vzrástla obsadenosť kancelárskych priestorov v Bratislave na viac ako 87 percent. Zároveň sme zaznamenali medziročný nárast nájomného za prvotriedne kancelárske priestory v rozmedzí troch až šiestich percent.
Obmedzená ponuka a stabilný dopyt pôsobia na zvyšovanie obsadenosti. Spolu vytvárajú tlak na rast nájmov, čo je z pohľadu možných dosahov na výkonnosť realitných fondov dobrá správa. Pozitívom je aj návrat zahraničných investorov do regiónu. Príkladom je Česká republika, kde investície do komerčných nehnuteľností zaznamenali medziročný nárast o 180 percent. Tieto správy nás povzbudzujú pokračovať v našej stratégii diverzifikácie a aktívneho riadenia našich projektov.
Aké ciele plánujete dosiahnuť v tomto roku?
Okrem práce s našimi existujúcimi nájomcami a zabezpečenia nových nájomných vzťahov sa naďalej sústredíme na dodržiavanie najvyšších štandardov energetickej efektívnosti. To nedávno potvrdila budova CBC I, ktorá získala certifikát BREEAM na úrovni Excellent. Tento úspech je súčasťou dlhodobej stratégie fondu v oblasti udržateľnosti a efektívnej prevádzky nehnuteľností. V tomto smere sa zameriavame aj na dosiahnutie konkrétnych výsledkov v súvislosti s Klimatickou výzvou primátora mesta Bratislava, do ktorej sme sa zapojili.
Naším cieľom je naďalej aktívne riadenie projektov, znižovanie spotreby energií, zlepšovanie efektívnosti prevádzky budov a zabezpečenie stabilného výnosu pre investorov. Kľúčovou prioritou je pre nás aj transparentnosť a budovanie dlhodobej dôvery prostredníctvom konzistentnej výkonnosti a otvorenej komunikácie. Preto kladieme dôraz na pravidelné informovanie klientov o zmenách a najnovších úspechoch fondu. V druhej polovici roka 2025 fond plánuje obnoviť výplatu dividend, čím zvýši svoju atraktivitu pre investorov.
Viac informácií o IAD Investments Management a podfonde IAD IRF sa dozviete na stránke www.iadim.fund.
Upozornenie: Toto je marketingová komunikácia.
S investíciou do Fondu je spojené riziko, hodnota investície do Fondu sa môže aj znižovať a nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej sumy. Tento dokument je marketingovým materiálom alternatívneho investičného fondu IAD Investments Fund (Fond), zriadeného ako investičná spoločnosť s pevným základným imaním (société d’investissement à capital fixe), založeného podľa právneho poriadku Luxemburského veľkovojvodstva ako komanditná spoločnosť s akciami (société en commandite par actions) a jeho podfondu IAD IRF, celým názvom IAD Investičný Realitný Fond. Pojem Fond zahŕňa v tomto dokumente aj pojem podfond IAD IRF. Fond je registrovaný v súlade s Časťou II luxemburského zákona z roku 2010 o Podnikoch kolektívneho investovania, so sídlom na 1B, rue Jean Piret, L-2350 Luxemburg, Luxemburské veľkovojvodstvo, zapísaný v luxemburskom registri R.C.S. pod číslom B161180. V mene Fondu koná ako štatutárny orgán generálny partner Fondu, ktorým je spoločnosť IAD Investments Management S.à r.l., súkromná spoločnosť s ručením obmedzeným (société à responsabilité limitée), so sídlom 1B, rue Jean Piret, L-2350 Luxemburg, zapísaná v luxemburskom registri R.C.S. pod číslom B 161176 (Generálny partner). Správcom Fondu je luxemburská správcovská spoločnosť spravujúca alternatívne investičné fondy Gen II Management Company (Luxembourg) SARL, 33, avenue J-F Kennedy L-1855 Luxemburg, Luxemburské veľkovojvodstvo, zapísaná v luxemburskom registri R.C.S. pod číslom B159802 (AIFM), ktorá je registrovaným správcom alternatívnych investičných fondov v zmysle Smernice 2011/61/EU o správcoch alternatívnych investičných fondov (AIFMD). Fond je dohliadaný luxemburským finančným regulátorom Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Skôr ako urobíte akékoľvek investičné rozhodnutie, preštudujte si prospekt Fondu, dokument s kľúčovými informáciami pre investorov a ďalšie predzmluvné informácie pre investorov a potenciálnych investorov Fondu, ktoré sú dostupné na internetovej stránke www.iadim.fund. V prípade otázok sa obráťte na svojho finančného sprostredkovateľa alebo na generálneho partnera (info@iadim.fund).