Správa majetku nie je len o investíciách. Markéta Flanderková, partner v spoločnostiach CCS Premium Trust a Portos, vysvetľuje, prečo je dôležité nastaviť vlastnícke vzťahy a ujasniť si pravidlá ešte predtým, než do hry vstúpia emócie, spory či generačná výmena.
Spoločnosti CCS Premium Trust a Portos sú úzko späté. Čo ich definuje a prepája?
Portos patrí medzi najväčšie advokátske kancelárie v Česku, CCS Premium Trust je jej sesterská spoločnosť zameraná na správu majetku, najmä prostredníctvom nadačných, zvereneckých a zahraničných fondov.
Obe značky prepájajú tí istí spoločníci, takže klienti aj v CSS Premium Trust nájdu právnikov s medzinárodným presahom, nie len konzultantov bez odborného zázemia.
Takže nejde len o správu majetku, ale o celkovú stratégiu. Čo všetko do nej patrí?
Správa majetku u nás znamená komplexné nastavenie celej majetkovej štruktúry – tak, aby zohľadňovala osobné aj podnikateľské ciele klienta. Riešime cashflow, dane, vlastnícke nastavenie, ochranu pred rizikami, ale aj to, ako majetok v budúcnosti medzigeneračne odovzdať. Všetko musí fungovať ako celok, teda daňovo efektívne, právne udržateľne a zároveň s rešpektom k tomu, čo klient chce dosiahnuť.
Širokou témou sú bezpochyby aj zverenecké a nadačné fondy, ktoré sú však stále pre mnohých veľká neznáma. Pre akých klientov sú tieto riešenia vhodné?
Ideálne sú pre klientov, ktorí chcú svoj majetok dlhodobo ochrániť a zároveň premýšľajú, čo s ním bude v budúcnosti či keď žezlo odovzdajú ďalšej generácii. Často riešime medzigeneračné výmeny alebo odovzdanie majetku, pravidlá dedenia či motiváciu potomkov zapojiť sa do podnikania. Fond môže napríklad vyplácať vyššie odmeny tým, ktorí sa aktívne podieľajú na chode firmy.
Foto: CCS Premium Trust
Veľkou výhodou je aj ochrana. Majetok vo fonde nie je viazaný na konkrétnu osobu, takže umožňuje podnikať aj s vyšším rizikom.
Často sa hovorí o ochrane majetku pred veriteľmi či v kontexte rozvodov a dedičských sporov. S akými motiváciami za vami klienti najčastejšie prichádzajú?
Najčastejšie ide o snahu zaistiť kontinuitu podnikania a zachovať to, čo klient celý život budoval.
Ilustrujem to na typickej situácii: majiteľ firmy má 65 rokov, dve deti – jedno aktívne vo firme, druhé vôbec. Nechce, aby sa majetok delil rovnako, pretože dieťa, ktoré sa neangažuje, často nemá víziu, ale očakáva dividendy. Cieľom je nastaviť štruktúru tak, aby firma mohla ďalej fungovať, zachovala sa jednota v rámci rodiny a zároveň boli naplnené predstavy klienta o férovosti.
Ako vaši klienti benefitujú z toho, že CCS Premium Trust funguje ruka v ruke s advokátskou kanceláriou Portos?
Výhodou našej synergie je jednoduchosť a dôvera. Klient komunikuje s jednou osobou, ktorá má na starosti celý tím. Či ide o právne alebo ekonomické otázky, presne vie, na koho sa obrátiť. A najmä, nemusí sa opakovane deliť o citlivé rodinné informácie s desiatkami rôznych poradcov.
V čom vidíte najväčší rozdiel medzi človekom, ktorý si majetok spravuje sám, a tým, kto ho má zastrešený profesionálne?
Častý problém pri individuálnom riešení bývajú dane. Klienti si mnohokrát neuvedomujú všetky dôsledky svojich rozhodnutí a výsledkom môže byť obrovský daňový dopad, ktorému sa dalo legálne vyhnúť.
Mali sme klienta, ktorý si všetko nastavoval sám, realizoval prevody majetku podľa vlastného uváženia, no pre nesprávnu štruktúru teraz čelí daňovej povinnosti vo výške takmer milión eur, ktorú by inak vôbec nemusel hradiť.
Ľudia si často neuvedomujú, že majetok je nielen benefit, ale aj bremeno. Správne nastavená štruktúra im túto záťaž pomáha uniesť.
Ďalším častým problémom sú zle nastavené fondy, ktoré v praxi nefungujú, alebo dokonca vedú k zablokovaniu majetku. Profesionálne zastrešenie znamená, že majetková štruktúra je premyslená do detailov. Právne, daňovo aj strategicky.
Mnohí ľudia sa možno obávajú, že zakladanie fondov je extrémne právne komplikované.
Zakladanie fondov nemusí byť komplikované, ak má človek po boku správneho partnera. Samozrejme, v pozadí pracujú odborné tímy, no voči klientovi je celý proces maximálne zrozumiteľný, diskrétny a pod kontrolou.
Portos ako advokátska kancelária stál pri zrode našej expertízy ešte v čase, keď v Česku ani neexistovala legislatíva pre nadačné a zverenecké fondy. Vtedy sme ich zakladali v Lichtenštajnsku, teda v krajine, kde majú viac než storočnú tradíciu správy majetku. Aj vďaka tejto praxi vieme klientom priniesť riešenia, ktoré by inak na lokálnom trhu hľadali len ťažko.
Vaše služby teda presahujú aj do medzinárodného prostredia. Čo všetko dokážete klientom zabezpečiť v zahraničí?
Riešime pre klientov otázky daňových rezidencií, či a kedy má zmysel uvažovať o presune do inej krajiny, ako nastaviť holdingové štruktúry alebo pod ktorou jurisdikciou by mal byť majetok chránený.
Častou voľbou je Lichtenštajnsko, ktoré ponúka vysoký stupeň ochrany, je síce v Európe, ale mimo Európskej únie, čo vytvára špecifické právne prostredie. Kým napríklad rozhodnutie českého súdu (povedzme exekúcia) možno pomerne jednoducho vykonať aj na Slovensku, v prípade Lichtenštajnska to môže trvať aj rok a pol.
Navyše ide o krajinu zameranú na dlhodobú správu majetku. Neprijímajú unáhlené legislatívne zmeny, majú stabilné daňové prostredie a vybudovanú špecializovanú infraštruktúru. V kombinácii s naším know-how to klientom otvára možnosť nastaviť si veci tak, aby boli nielen efektívne, ale aj odolné voči zmenám a zásahom zvonka.
Ako s klientmi uvažujete nad výberom správnej jurisdikcie?
V minulosti boli obľúbené destinácie ako Panama či Kajmanie ostrovy, no dnes od nich klienti skôr ustupujú. Problémom je nestabilná právna úprava – už po roku či dvoch sa situácia môže zásadne zmeniť. Európske banky navyše vyžadujú zložité overovanie pôvodu peňazí a niekedy je problém dostať väčší obnos späť na európsky účet.
Foto: CCS Premium Trust
S klientmi preto riešime, či chcú postaviť stabilnú, dlhodobo funkčnú štruktúru. To, že dnes dane niekde neplatíte, neznamená, že zajtra nebudete musieť všetko nastavovať odznova.
Naším cieľom je navrhnúť riešenie, ktoré má hlavu a pätu aj po desiatich rokoch. To, čo klient ušetrí na daniach v daňovom raji, môže totiž neskôr minúť na správu, spory alebo opakované nastavovanie štruktúr.
Spomeniete si na konkrétnu situáciu, keď vám klient povedal: Bez vás by sme to nezvládli?
Takých situácií máme viac než dosť. Od klientov, ktorým sa vďaka nastaveniu štruktúr zlepšili aj ich rodinné vzťahy, až po firmy, kde sa upokojila atmosféra medzi zamestnancami. Vedia, že zakladateľ myslí dopredu a že aj keby sa mu niečo stalo, firma bude pokračovať.
Ľudia si často neuvedomujú, že majetok je nielen benefit, ale aj bremeno. Veľká zodpovednosť voči tomu, čo vybudovali rodičia alebo starí rodičia. Správne nastavená štruktúra im túto záťaž pomáha uniesť.
Ak by ste mali dať podnikateľom v tomto kontexte jednu radu v oblasti správy majetku, aká by to bola?
Najdôležitejšie je začať včas. Ideálne vtedy, keď je klient zdravý, rodinné vzťahy fungujú a nič ho netlačí k múru. Vtedy je čas nastaviť veci rozumne, s odstupom a bez zbytočného stresu.
Ak napríklad prenesiete majetok do fondu, po troch rokoch už nie je napadnuteľný, no veľa ľudí o túto a ďalšie výhody príde len preto, že prišli neskoro. Niektoré procesy si vyžadujú mesiace, iné roky.
Klientom pomáhate udržať poriadok v majetku, no istým spôsobom aj vo vzťahoch. Čo vás osobne na tejto práci baví najviac?
Určite práve komunikácia s ľuďmi. Často sa stáva, že klient príde s pocitom, že niečo potrebuje, no sám presne nevie čo. My mu pomôžeme zorientovať sa, ukážeme mu cestu a možnosti, ktoré by mu možno ani nenapadli.
Najväčšiu radosť mi robí, keď vidím, že sme skutočne pomohli. Keď je spokojný on, jeho rodina aj okolie. Vtedy viem, že naša práca má zmysel.
