S aktívami v hodnote 925 miliárd dolárov (k 19. marcu) v správe ide o šiesty najväčší štátny investičný fond na svete. A tiež jeden z najagresívnejších, čo sa týka rozširovania svojho portfólia.
Posledný zárez Public Investment Fund (PIF), čiže štátneho investičného fondu Saudskej Arábie, je herná divízia vývojárskej spoločnosti Niantic, medzi ktorej tituly patrí populárna hra pre mobilné zariadenia Pokémon Go.
Zainvestované však PIF má aj v iných oblastiach od automotive až po gigantický realitný projekt Neom. Avšak práve zábavný priemysel a šport sú oblasti, kam v poslednom čase PIF investoval najčastejšie. Jeden z dôvodov je aj snaha zlepšiť medzinárodný obraz Saudskej Arábie a odvrátiť pozornosť od porušovania ľudských práv v tejto krajine.
Public Investment Fund sa totiž v priebehu poslednej dekády premenil z nenápadného štátneho investičného fondu na prostriedok štátnej moci. Korunný princ a faktický vládca Saudskej Arábie Mohammed bin Salman ho využíva na upevňovanie svojej pozície a hromadenie bohatstva.
Zatiaľ čo ešte v roku 2014 bola hodnota fondu 84 miliárd dolárov, aktuálne je na spomínaných 925 miliardách. V rámci stratégie korunného princa nazvanej Vízia 2030 by mal fond do konca roka 2030 dokonca ovládať portfólio v hodnote dvoch biliónov dolárov.
Za rastom stojí aj množstvo kontroverzných krokov a príkladov porušovania ľudských práv v Saudskej Arábii.
Samotný fond totiž podľa medzinárodnej organizácie Human Rights Watch priamo ťažil napríklad z „protikorupčnej kampane“, pri ktorej Mohammed bin Salman nariadil prevod 20 spoločností priamo do PIF. Mnohé z nich pritom boli zabavené bez riadneho procesu.
A napríklad spoločnosť Sky Prime Aviation, ktorá taktiež spadá pod PIF, zase vlastnila lietadlá, ktoré použili saudskí tajní agenti pri vražde novinára a kritika Rijádu Jamala Khashoggiho v roku 2018.
S kontroverzným projektom Neom, ktorý zahŕňa napríklad megalomanské líniové mesto The Line, sa pre zmenu spája zatýkanie protestujúcich a nútené vysťahovanie domorodých kmeňov z oblastí, kde má projekt, ktorý sa však v poslednej dobe stretáva s početnými problémami, vzniknúť.
V prehľade nižšie sa pozrite na príklady najväčších a najzaujímavejších častí portfólia fondu, ktorý vlani kúpil napríklad podiel v londýnskom letisku Heathrow a ktorý má pomôcť saudskej ekonomike diverzifikovať zdroje bohatstva aj mimo ropného priemyslu.
Aj preto vlani PIF oznámil zámer zamerať sa viac na domáce projekty a znížiť podiel zahraničných investícií.
Fond a gaming
Oblasti herného priemyslu sa darí. Globálne jeho tržby prekročili hranicu 200 miliárd dolárov ročne a nedávna akvizícia hernej divízie vývojárskej spoločnosti Niantic je ukážka toho, že na herný priemysel zameriava svoju pozornosť aj PIF.
Skupina Savvy Games Group, ktorá pod PIF spadá, vlastní najväčšiu e-športovú spoločnosť na svete ESL Faceit Group a od roku 2023 aj firmu Scopely. Tá patrí medzi najväčšie značky v oblasti mobilných hier a herná divízia Nianticu sa stane jej súčasťou.
V roku 2021 kúpil PIF tiež podiely vo vývojárskych spoločnostiach Electronic Arts, Take-Two Interactive a Activision Blizzard. A v roku 2022 pridal fond aj 5-percentný podiel v známej japonskej firme Nintendo.
Automobily a doprava
Zhruba štvrtinu equity Public Investment Fundu tvorí 60-percentný podiel v spoločnosti Lucid Group. Americký výrobca elektromobilov je jeden z najväčších konkurentov automobilky Tesla a Saudská Arábia doň investuje miliardy dolárov.
Zároveň v rámci stratégie Vízia 2030 vložil fond v roku 2016 do taxislužby Uber 3,5 miliardy dolárov. A podiel má PIF aj v najväčšom svetovom prevádzkovateľovi výletných lodí Carnival.
Šport
Kritici športových investícií PIF hovoria o „sportswashingu“, teda snahe schovať problémy v Saudskej Arábii za „bohumilé“ investície do športu. Tá najzásadnejšia je profesionálna golfová liga LIV Golf, ktorú PIF financuje a pri ktorej sa v poslednej dobe špekuluje o možnom zlúčení s konkurenčnou PGA Tour.
V roku 2021 PIF prevzal za 415 miliónov dolárov preslávený anglický futbalový klub Newcastle United. Investíciami vo svete športu si Saudská Arábia ukrajuje stále väčší vplyv na toto odvetvie. To jej umožňuje organizovanie významných športových podujatí, ako bol napríklad minuloročný súboj boxerských legiend Oleksandra Usyka a Tysona Furyho alebo chystané majstrovstvá sveta vo futbale v roku 2034.
Rijád sa čím ďalej tým častejšie dostáva aj k uzatváraniu partnerstiev na veľkých športových turnajoch. Podľa správy dánskej mimovládnej organizácie Play the Game uzavrel PIF a jeho dcérske spoločnosti v minulom roku najmenej 346 sponzorských zmlúv vo svetovom športe. Do toho patrí aj partnerstvo s tenisovou asociáciou ATP.
Letiská, AI a ďalšie
Fond má pomerne široký rozptyl investícií aj v ďalších odvetviach. V poslednej dobe sa zameriava napríklad na výskum umelej inteligencie. Pokračuje aj v investíciách do ťažby a spracovania surovín vrátane napríklad lítia. A zameriava sa aj na Európu.
Vo Veľkej Británii PIF vlani kúpil 40-percentný podiel v obchodnom reťazci Selfridges.Kapitálovo vstúpil do konzorcia FGP Topco, ktoré je materská spoločnosť Heathrow Airport Holdings. V londýnskom letisku získal fond 15-percentný podiel, ďalších 22,6 percenta kúpil francúzsky fond súkromného kapitálu Ardian.
Jedna z domácich investícií je megalomanský projekt Neom. Ten chce Mohammed bin Salman vybudovať podľa oficiálnych odhadov za pol bilióna dolárov. Jeho najdôležitejšia časť má byť lineárne mesto The Line, ktoré má byť dlhé 170 kilometrov.
Stavba sa však komplikuje a predražuje a podľa nezávislých odhadov Saudská Arábia do roku 2030 dokončí len zlomok pôvodného plánu.
Článok vyšiel na Forbes.cz. Autorom je Martin Bajtler.
