Známy autor bestsellera o finančnej gramotnosti varuje pred nebezpečenstvom portfólií 60/40. Nabáda ku kúpe iných aktív, ako sú akcie a obligácie.
„Európa je na dne a… Amerika je najzadlženejší národ v dejinách sveta,“ tvrdí zástanca finančného vzdelávania Robert Kiyosaki. V turbulentnom svete globálnej ekonomiky je len málo hlasov takých provokatívnych a neprehliadnuteľných ako jeho.
Nedávne príspevky milionára na sociálnej sieti X opäť vyvolali v investičnej komunite vášne, keďže ostro kritizoval súčasný stav svetového hospodárstva. Jeho vízia je pochmúrna a varuje pred blížiacou sa krízou, ktorá môže otriasť samotnými základmi finančného systému.
Za záchranu pred nedôverou v ekonomiky jednotlivých vlád považuje alternatívne investície namiesto portfólia zloženého z dlhopisov a akcií.
Bankrot Francúzska?
Kiyosakiho príspevok sa začína ostrou kritikou Európy, ktorá je podľa neho na pokraji zrútenia. Jeho alarmujúce varovanie sa v úvode sústreďuje na krajinu galského kohúta.
„Francúzi sú na pokraji ďalšieho dobytia Bastily. Vyťahujú svoje gilotíny a hlavy sa budú kotúľať, pretože krajina môže byť prinútená vyhlásiť bankrot,“ píše autor knihy Bohatý otec, chudobný otec.
Hoci jeho slová môžu znieť hyperbolicky, bývalému investičnému bankárovi a súčasnému prezidentovi Emmanuelovi Macronovi sa nedarí vyriešiť vážne ekonomické problémy republiky.
Deficit krajiny sa vyšplhal na 5,4 percenta hrubého domáceho produktu a štátny dlh presiahol 110 percent. To ju radí na tretie miesto z krajín eurozóny. Niektorí kritici tvrdia, že krajinu bude dokonca musieť zachraňovať Medzinárodný menový fond.
Rastúce napätie a ekonomická nestabilita môžu viesť k prehlbovaniu finančných problémov. Snaha vlády o presadzovanie reforiem naráža na silný odpor verejnosti a odborov, čo komplikuje ich zavádzanie.
Zhoršenie stavu druhej najväčšej ekonomiky v eurozóne by malo katastrofálne následky nielen pre kontinent, ale aj pre celú globálnu ekonomiku. Situácia tak predstavuje vážnu výzvu pre politikov, snažiacich sa nájsť rovnováhu medzi podporou obyvateľov a udržaním fiškálnej disciplíny.
Nemecko je na mizine
„V Nemecku sa schyľuje k občianskej vojne. Je na mizine pre svoju hlúpu politiku Green New Deal Energy. Vyrábať tam produkty, ako sú autá, je teraz príliš drahé, pretože ich energia je príliš drahá,“ tvrdí Kiyosaki.
Aj keď situáciu milionár vykresľuje možno príliš kriticky, nemecká ekonomika skutočne čelí viacerým výzvam, ktoré spomaľujú jej rast a môžu vyvolávať obavy o jej budúcnosť.
Po rokoch prosperity podporovanej silným exportom a stabilným priemyslom zápasí krajina so stagnáciou. Jednou z kľúčových príčin je vysoká inflácia, ktorá znižuje kúpnu silu domácností a zvyšuje podnikom náklady.
K tomu sa pridáva aj energetická kríza, ktorú spôsobuje najmä geopolitická situácia. Vysoké ceny surovín priamo ovplyvňujú tamojšie energeticky náročné priemyselné odvetvia.
Ďalší problém je globálne spomalenie dopytu po nemeckých výrobkoch, čo sa prejavuje v poklese vývozu. Exportne orientovaná krajina je mimoriadne citlivá na zmeny vo svetovej ekonomike. Pokles dopytu z kľúčových trhov, ako sú Spojené štáty alebo Čína, má priamy vplyv na výrobu a zisky tamojších firiem.
Problémy v Británii
V zložitom období sa nachádza aj britská ekonomika. Jeden z najvýraznejších faktorov je vysoká inflácia, ktorá, hoci sa už stabilizuje, stále ovplyvňuje kúpnu silu domácností a prevádzkové náklady podnikov.
Výnosy britských dlhopisov v poslednom období výrazne vzrástli, pričom dosiahli najvyššie úrovne za posledné desaťročia. Napríklad výnosy 30-ročných obligácií majú najvyššiu hodnotu od roku 1998 – už presiahli päť percent.
Vláda Spojeného kráľovstva plánuje emitovať veľké množstvo dlhopisov na financovanie verejných investícií. Trh však má s absorbovaním takéhoto značného objemu problém. Znižuje to ich cenu a, naopak, zvyšuje výnosy.
Britská ekonomika čelí stagnácii a inflácia je stále nad cieľovou hodnotou centrálnej banky. Vzhľadom na to, že Bank of England pravdepodobne nebude môcť rýchlo znížiť úrokové sadzby, investori požadujú vyšší výnos, aby boli kompenzovaní za inflačné riziko.
Rast výnosov nie je špecifický len pre Spojené kráľovstvo, ale je súčasťou širšieho globálneho trendu. Stúpajú aj v Spojených štátoch, čo naznačuje, že investori celosvetovo požadujú vyššiu odmenu za riziko v neistých ekonomických podmienkach.
Dlhopisy už nie sú útočisko
Jedno z najsilnejších varovaní, ktoré Kiyosaki vysiela, je, že dlhopisy už nie sú bezpečné. Jeho výrok je v priamom rozpore s tradičným finančným poradenstvom, ktoré obligácie považuje za stabilnú a konzervatívnu časť portfólia.
„Od roku 2020 americké štátne bondy klesli o 13 percent a finanční plánovači stále tvrdia, že pomer dlhopisov a akcií je bezpečný v pomere 60 k 40. Čo to fajčia? Nemajú morálne svedomie?“ expresívne sa vyjadruje milionár.
Európske dlhopisy podľa jeho tvrdení klesli o 24 percent a britské dokonca o 32 percent. „Znamená to, že globálna ekonomika stratila dôveru v to, že bude Londýn splácať svoje dlhy,“ dodáva.
Spojené štáty čelia výrazným ekonomickým výzvam, pričom najväčšou z nich je rastúci štátny dlh, ktorý dosahuje historicky rekordné úrovne. Obrovské zadlženie v súčasnosti presahuje 35 biliónov dolárov. „Japonsko a Čína sa zbavujú amerických dlhopisov a nakupujú zlato a striebro,“ tvrdí Kiyosaki.
„Stratili sa naši svetoví lídri vo vesmíre?“ pýta sa kritik na záver.
Profimedia
Zdroj: Profimedia
Ako sa zachrániť?
Milionár celú situáciu prirovnáva k šialenstvu, avšak ponúka aj riešenie pre bežných investorov. Opakovane zdôrazňuje, že jediná cesta záchrany je investovanie do zlata, striebra a bitcoinu. Tieto aktíva považuje za skutočné peniaze a bezpečné útočisko pred infláciou a krízou.
Kiyosakiho príspevky sú priama výzva na prehodnotenie tradičných investičných stratégií. Jeho alarmujúce varovania a priame odporúčania sú často kontroverzné a pomerne silno kritizované.
Či sa jeho predpovede naplnia, ukáže až čas. Pre každého, kto sleduje globálne finančné trhy a hľadá spôsoby, ako ochrániť svoje úspory pred blížiacou sa krízou, sú však dôvod na zamyslenie.
Dôležité upozornenie
Informácie obsiahnuté v tomto článku majú výhradne informačný charakter a nepredstavujú investičné rady. Neodporúčame konať na základe týchto údajov bez predchádzajúcej konzultácie s kvalifikovaným finančným poradcom. Investovanie je spojené s rizikami a rozhodnutia o investovaní sú na vlastnú zodpovednosť. Výnosy z investície dosiahnuté v minulosti nie sú zárukou budúcich výnosov.
