Za prvé tri mesiace tohto roka dosiahli banky na Slovensku zisk pred zdanením vo výške 295 miliónov eur. Je to o 66 percent viac ako vlani. Najväčším skokanom bola VÚB banka, ktorej zisk podľa zverejnených údajov v porovnaní s prvým kvartálom 2022 vzrástol o 120 percent.
Zatiaľ čo úroky na vkladoch rástli pomaly, úročenie hypoték v prvom kvartáli vzrástlo z jedného takmer na štyri percentá. Zarábajú banky nezdravo na hypotekárnych klientoch? Nechávajú si po zvýšení sadzieb neúmerne väčší podiel? Pozreli sme sa na ich hospodárenie bližšie.
Výsledky slovenských bánk za prvý štvrťrok 2023
| Zisk po zdanení (mil. eur) | Medziročný nárast zisku (%) | Objem úverov (mld. eur) | Objem vkladov (mld. eur) | Čistý úrokový výnos (mil. eur) ** | Nárast úrokového výnosu (%) |
| Slovenská sporiteľňa | 68,1 | 90 | 17,6 | 17,2 | 125,1 | 20,3 |
| VÚB banka | 55,6 * | 120 | 17,7 | 15,6 | nedostupný údaj | nedostupný údaj |
| Tatra banka | 38,1 | 68 | 13,9 | 6,9 | 86,4 | 27,7 |
| ČSOB | 22,2* | 19 | 11,2 | 8,2 | 63,3 | 11,4 |
Zdroj: výkazy bánk, * zisk pred zdanením, ** rozdiel medzi prijatými a zaplatenými úrokmi, Vysoké úrokové výnosy
Uvedený predpoklad potvrdzuje aj nárast úrokových výnosov bánk. Ukazovateľ vypovedá o tom, aké úroky utŕžili finančné domy na úveroch. Od januára do konca marca to bolo 798 miliónov eur, čo je o 73 percent viac ako vlani.
Úroky na vkladoch, čo sú pre banky náklady, pritom dosiahli len 278 miliónov eur.
Rozdiel medzi nárastom úrokových výnosov a celkových nákladov bánk predstavuje 112 miliónov eur, čo sa, mimochodom, takmer rovná prevádzkovému zisku bánk za uvedené obdobie.
Analytik Slovenskej bankovej asociácie Marcel Laznia vysvetľuje, že banky na Slovensku majú v európskom kontexte výrazne viac úverov ako vkladov. Rast úrokov sa tak prejavuje viac na príjmovej stránke bánk než na ich nákladoch.
Dočasný nárast ziskov
„Keďže Slovensko, má ako jedna z mála krajín EÚ, vyššiu hodnotu ukazovateľa pomeru úverov k vkladom (loan-to-deposit ratio), rast úrokových sadzieb sa nominálne prejaví dočasne vyššou hodnotou čistých úrokových výnosov,“ vysvetľuje analytik.
Aj šéf Slovenskej sporiteľne Peter Krutil hovorí, že vyšší rozdiel medzi úrokovými výnosmi a nákladmi je len dočasným javom, tak ako to vidíme aj v okolitých krajinách, napríklad v Českej republike.
Ako hospodárili banky na Slovensku
| Výkaz ziskov a strát | 1. kvartál 2022
(mil. eur) | 1. kvartál 2023
(mil. eur) | Medziročný
rozdiel (%) |
| Čisté úrokové výnosy | 408 | 520 | 27,6 |
| úrokové výnosy | 461 | 798 | 73 |
| úrokové náklady | 54 | 278 | 419 |
| Čisté výnosy z poplatkov | 180 | 185 | 2,6 |
| Čisté výnosy z fin. operácií | 21 | 40 | 93 |
| Ostatné čisté výnosy | -18,7 | -4,3 | -77 |
| Dividendy | 16,5 | 3 | -82 |
| Prevádzkové výnosy | 606 | 744 | 22,6 |
| Osobné náklady | 168 | 184 | 9 |
| Ostatné administratívne náklady | 115 | 128 | 12 |
| Odpisy hmotného majetku | 25 | 24 | -5 |
| Odpisy nehmotného majetku | 18 | 19 | 6 |
| Rezolučný fond | 30 | 37 | 21 |
| Fond ochrany vkladov | 27 | 8 | -70 |
| Prevádzkové náklady | 384 | 400 | 4 |
| Prevádzkový zisk | 223 | 343 | 54,1 |
| Čistá tvorba op. položiek a rezerv | -45 | -48 | 8 |
| Zisk/ strata pred zdanením | 178 | 295 | 66 |
| Daň | 40 | 66 | 65 |
| Zisk/ strata po zdanení | 138 | 229 | 66 |
Zdroj: Slovenská banková asociáciaOkrem toho pripomína, že rast úrokov sa na vkladoch začal prejavovať s meškaním oproti úverom. Náklady teda bankám rastú s oneskorením a aj to je dôvodom dočasne vyššieho zisku bánk. Táto situácia by podľa Krutila mala trvať ešte po zvyšok tohto roka.
O tom, že úroky na vkladoch rastú pomalšie, svedčí aj štatistika Národnej banky Slovenska, podľa ktorej boli nové termínované vklady ku koncu marca úročené sadzbou 2,4 percenta, kým v októbri minulého roka to bola len zhruba polovica.
Banky so zvyšovaním úrokov na vkladoch za úvermi meškajú preto, že doteraz mali dostatok iných zdrojov. Súperenie o klientske vklady sa začalo len nedávno, podľa očakávaní by však malo pokračovať. Zisky bánk budú preto zrejme klesať. Aktuálne však platí, že banky zarábali v prvom štvrťroku najmä na vyššom rozdiele medzi prijatými a vyplatenými úrokmi.
Máme drahé hypotéky?
Laznia vyvracia mýtus o drahých hypotékach. Nie je podľa neho správne porovnávať úroky na úveroch so základnou (14-dňovou) sadzbou Európskej centrálnej banky. Tá má podľa neho na hypotéky len minimálny vplyv. Pod ich úročenie sa podpisujú výnosy krytých dlhopisov, pre ktoré slúžia ako benchmark výnosy 10-ročných vládnych dlhopisov.
„Začiatkom januára 2022, keď sa priemerná úroková sadzba na nové úvery na bývanie pohybovala na úrovni 0,93 percenta, boli výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov Slovenska na úrovni 0,113 percenta. V marci tohto roka, keď sa priemerná úroková sadzba na nové úvery na bývanie pohybovala na úrovni 3,63 percenta, dosahovali výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov hodnotu 3,661 percenta,“ uvádza Laznia.
Pripomína, že Slovensko má v eurozóne aktuálne siedme najnižšie úrokové sadzby na nové hypotéky s fixáciou na jeden až päť rokov.
Rastú korporátne úvery
Novým fenoménom v hospodárení bánk sú firemné úvery. Ich objem sa v marci 2023 medziročne zvýšil o takmer desať percent. Išlo najmä o kontokorenty, teda povolené prečerpania. „To môže naznačovať, že firmy vo všeobecnosti využívali predschválené úvery v očakávaní nárastu úrokových sadzieb,“ nazdáva sa Laznia.
Krutil dodáva, že firemné úvery smerovali najmä do prevádzkového financovania. Firmy nimi riešili zvýšené náklady. V Slovenskej sporiteľni aj vďaka tomu stúpli korporátne úvery medziročne približne o 20 percent.
Ďalším javom v hospodárení bánk sú vyššie administratívne náklady. V nich sa prejavuje najmä rast platov zamestnancov. Osobné náklady bánk stúpli v prvom kvartáli o deväť percent. Ostatné administratívne náklady boli vyššie o 12 percent. Tento trend bude s premietaním inflácie do nominálnych miezd pravdepodobne ďalej pokračovať.
Otázna zatiaľ zostáva miera zlyhaných úverov. Aktuálne je na rekordných minimách. Znamená to, že dlžníci bánk si plnia svoje záväzky veľmi dobre. So zhoršením ekonomiky a ďalším zdražovaním kapitálu sa však platobná disciplína bude v budúcnosti pravdepodobne zhoršovať. Banky si na to vytvorili rezervy v nedávnej minulosti.
